7 Fragen, die jeder Anleger vor einer Investition stellen sollte

Es ist wichtig, die grundlegenden Dinge zu verstehen, wie die Dividendenrendite und das KGV, doch es ist nur der Anfang. Die Investoren müssen eine genaue Vorstellung von allem, was in diesem Geschäft vor sich geht, haben, damit sie eine fundierte Entscheidung treffen können, ob sie eine Investition tätigen wollen. Hier sind sieben Fragen, die du dir vor der nächsten Investition stellen solltest.

Verstehst du das Geschäft?

Es ist wichtig für die Investoren zu wissen, wie das Unternehmen Geld verdient. Während der Technologieblase Anfang der 2000er Jahre investierte Warren Buffett bekanntlich in keine der Tech-Aktien, weil er nicht verstand, wie sie Geld machten. Als die Technologieblase schließlich platzte, verloren die meisten Menschen viel Geld.

Es ist unmöglich, ein Unternehmen zu bewerten, wenn man nicht versteht, wie es Geld verdient. Daher ist das Erste, was man machen sollte, das Geschäft zu verstehen.

Was kann das Unternehmen besser als jedes andere?

Eine andere Möglichkeit, das zu klären, ist die Frage zu stellen, welchen Vorteil das Unternehmen gegenüber den Mitbewerbern hat. Damit ein Unternehmen langfristig erfolgreich sein kann, muss es einen gewissen Vorteil gegenüber seinen Wettbewerbern haben. Ohne einen klaren Vorteil wird es für das Unternehmen schwierig sein, seine Konkurrenten zu übertreffen.

Wie ist die wirtschaftliche Lage der Branche oder der Industrie?

Es ist von entscheidender Bedeutung, die grundlegenden wirtschaftlichen Prinzipien der Branche zu verstehen. Wer sind die Kunden und was könnte dazu führen, dass die Nachfrage nach dem Produkt schrumpft? Es ist wichtig, die wichtigsten Merkmale der Branche zu kennen.

Für Rohstoffunternehmen ist es wichtig, die Wirtschaftlichkeit der Rohstoffe zu kennen, die sie verkaufen. Die Investoren sollten wissen, was zu einem Anstieg oder Rückgang der Nachfrage nach dem Rohstoff führt.

Wie gut verdient das Unternehmen mit seinen Geschäftsaktivitäten Geld?

Es ist wichtig zu verstehen, wie gut die Betriebe Gewinne erzielen können. Ein Unternehmen könnte in einer wachsenden Branche und an einem expandierenden Standort tätig sein, doch wenn es Schwierigkeiten hat, Geld zu verdienen, wird es keine gute Investition sein.

Andererseits könnte ein Unternehmen in einer reifen Branche tätig sein. Doch wenn es in der Lage ist, positive Renditen zu erzielen, könnte es eine Investition wert sein. Nehmen wir zum Beispiel die Canadian National Railway. Die Eisenbahnindustrie ist eine reife Branche, doch CN ist in der Lage, enorme Renditen auf seine Vermögenswerte zu erzielen.

Ist das Unternehmen gut kapitalisiert?

Das Verständnis der Finanzkennzahlen ist eine der wichtigsten Dinge für die Investoren, da Probleme bei den Zahlen einer der Hauptgründe dafür sind, dass Aktien verkauft werden.

Genauer gesagt, ist die Verschuldung einer der wichtigsten Faktoren, auf die man sich konzentrieren sollte. Nehmen wir Peyto Exploration and Development (WKN:A1H5LQ).

Peyto ist einer der kostengünstigsten Erdgasproduzenten in Alberta. Bis 2018 schienen Peytos Schulden nie ein großes Problem zu sein. Im Vergleich zu dem, was das Unternehmen verdiente, war das ziemlich wenig. Als die Erdgaspreise unter Druck gerieten und Peyto anfing, weniger Geld zu verdienen, sah das Verhältnis von Verschuldung zu Gewinn plötzlich schlechter aus.

Dies hat dazu geführt, dass die Aktie von Peyto seit Mitte 2018 um die Hälfte gefallen ist. Es ist eine weitere Lektion, die den Investoren zeigt, warum das Verständnis der Gesamtverschuldung sowie des Verhältnisses der Schulden zu den Erträgen ebenso wichtig ist. Dies führt auch zur nächsten Frage.

Was sind die möglichen Risiken?

Bei jeder Investition sind die damit verbundenen Risiken endlos. Obwohl man Risiken nie ausschließen kann, ist es wichtig zu verstehen, was das höchste Risiko darstellt und welche Wahrscheinlichkeiten es gibt, dass diese Ereignisse eintreten. Der Standort ist wichtig; ist die Wirtschaft in dieser Region stark und wächst sie? Besteht ein politisches Risiko? Besteht für das Unternehmen ein Zinsrisiko?

Was ist das Unternehmen wert?

Die letzte und wichtigste Frage, die du dir stellen solltest, ist, was deiner Meinung nach das Unternehmen wert ist. Wenn du jetzt ein gutes Verständnis für das Geschäft hast, wie das Unternehmen Geld verdient, gegen wen es konkurriert und was die Risiken sind, ist es an der Zeit, den Wert der Aktie zu bestimmen.

Natürlich, wenn du glaubst, dass das Unternehmen mehr wert ist als sein aktueller Kurs, dann solltest du investieren. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass es einen Grund geben muss, warum das Unternehmen unterbewertet ist. Wenn du nicht weißt, warum der Markt es diskontiert, solltest du mehr recherchieren, bevor du in das Unternehmen investierst.

Bleib hungrig. Bleib Foolish.