Deutsche Aktien mit Top-Renditen: Zwei meiner aktuellen Favoriten für 2025

Solide Dividendenrenditen und stabiles Wachstum sind oft die Grundzutaten für ein gutes Investment. Zwei deutsche Aktien, die in diesem Zusammenhang besonders hervorstechen, sind die Deutsche Telekom (WKN: 555750) und die Allianz (WKN: 840400). 

Beide Konzerne haben sich seit Jahren als verlässliche Dividendenzahler mit satten Steigerungen erwiesen und bieten auch für die Zukunft vielversprechende Perspektiven. Zumindest spricht ihr Momentum eine klare Sprache und auch ihre Bewertungen sind alles andere als übertrieben.

Deutsche Telekom – Stabilität, Rendite und Wachstum

Die Deutsche Telekom ist eines der führenden Telekommunikationsunternehmen in Europa und verfügt mit ihrer Tochtergesellschaft T-Mobile US (WKN: A1T7LU) über eine starke Marktposition in den USA. Das Unternehmen profitiert vor allem von der stetig wachsenden Nachfrage nach Telekommunikationsdienstleistungen, insbesondere im Bereich 5G und Glasfaserausbau.

Der Werttreiber der letzten Jahre war jedoch die US-Tochter. Mit mutigem Marketing gewann sie Millionen neuer Kunden – auf Kosten der Konkurrenz. Heute ist sie gemessen an der Marktkapitalisierung der größte Mobilfunkanbieter der Welt. 

Der Börsenwert von T-Mobile US deckt fast die gesamte Kapitalisierung der Bonner ab. Das Europageschäft ist also quasi zum Nulltarif zu haben. Und auch hier wird prächtig verdient – 14,9 Milliarden EBITDA AL, um genau zu sein.

Die Aktie der Deutschen Telekom zeichnet sich traditionell durch eine attraktive Dividendenrendite aus. Trotz starker Kurssteigerungen liegt sie immer noch bei 2,6 %. Das erwartete KGV liegt bei 19,8 (Stand: 27.2.25, Morningstar).

Das muss nicht teuer sein, denn die Wachstumsperspektiven sind gut. Vor allem der starke US-Markt trägt erheblich zum Umsatzwachstum bei. 

T-Mobile US expandiert kontinuierlich und steigert die Profitabilität, was langfristig auch den deutschen Mutterkonzern stärkt. Im Gesamtjahr 2025 sollen in den USA bis zu 6 Millionen zusätzliche Postpaid-Kunden gewonnen werden – die höchste Guidance, die jemals zu Beginn eines Jahres ausgegeben wurde.

Allianz – Versicherungsriese mit Wachstumspotenzial und solider Rendite

Einer meiner weiteren deutschen Aktienfavoriten mit Top-Renditen ist seit langem die Allianz. Mit über 120 Millionen Privat- und Geschäftskunden in 70 Ländern ist sie einer der größten Versicherer und Vermögensverwalter der Welt. 

Das Unternehmen überzeugt durch ein stabiles Geschäftsmodell, das auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten Bestand hat. In den vergangenen 15 Jahren hat die Versicherungsgruppe keinen Verlust erwirtschaftet. Im Gegenteil: Es wurden Nettomargen zwischen 2,5 und 8 % erzielt.

Auch Wachstumsfantasie ist vorhanden: Die Versicherungswirtschaft profitiert von steigenden und hohen Zinsen, denn höhere Zinsen verbessern die Kapitalerträge und damit die Profitabilität. Auch eine steigende Inflation führt aufgrund der Preissetzungsmacht zu höheren Prämien. Und nicht zu vergessen: Klimabedingte Schäden erhöhen den Bedarf an Versicherungsleistungen.

Ein herausragendes Merkmal der Allianz ist in jedem Fall die attraktive Dividendenpolitik. Mit einer aktuellen Dividendenrendite von 4,2 % gehört die Aktie zu den dividendenstärksten Titeln im DAX. Steigerungen gab es regelmäßig, durchschnittlich im zweistelligen Prozentbereich pro Jahr.

Darüber hinaus verfolgt die Allianz eine konsequente Aktienrückkaufstrategie, die den Aktienkurs langfristig unterstützt. Seit 2017 kauften die Münchener eigene Aktien im Wert von fast 14 Mrd. Euro. 

Darüber hinaus wurde Ende Dezember 2024 beschlossen, in den Jahren 2025 bis 2027 weitere 15 Prozent des auf die Anteilseigner entfallenden Gewinns an die Anteilseigner auszuschütten. Damit könnten drei Viertel des Gewinns an die Risikoträger fließen.

Aber auch operativ soll noch mehr möglich sein. Zukäufe sollen das Geschäft stärken. Zudem setzen die Münchner verstärkt auf digitale Transformation und innovative Versicherungslösungen, um sich für die Zukunft optimal aufzustellen.

Fazit: Langfristige Renditechancen durch deutsche Aktien mit Top-Renditen

Sowohl die Deutsche Telekom als auch die Allianz sind hervorragende Aktien für langfristig orientierte Anleger. Sie bieten nicht nur attraktive Dividenden, sondern auch solide Wachstumschancen. 

Während die Telekom von der Digitalisierung, dem Ausbau der Netzinfrastruktur und einer stark expandierenden US-Tochter profitiert, spielen der Allianz das anhaltend hohe Zinsniveau, strategische Investitionen und die Preissetzungsmacht in einem inflationären Umfeld in die Hände. Beide Werte sind für mich ideale Bausteine für ein stabiles und renditestarkes Portfolio im Jahr 2025 und darüber hinaus.