Veeva-Aktie: 200 Mio. Gründe, in den Cloud-Anbieter zu investieren

Bei Veeva Systems (WKN: A1W5SA) setzen wir auf ein Unternehmen, das Cloud-Tools für die Pharmabranche entwickelt. Das Produktimperium ist groß. Aber im Wesentlichen geht es darum, durch die Cloud-Anwendungen die Daten aus Zulassungsprozessen soweit aufzubereiten, dass sie schnell und digital an die Zulassungsbehörden übermittelt werden können. Ein solcher Service erhöht die Effizienz, spart Zeit und bietet den Pharmakunden die Möglichkeit, schneller Geld mit neuen Medikamenten zu verdienen. So weit der Investment Case für die Veeva-Aktie. Aber wie sieht es aktuell aus?

Veeva ist inzwischen profitabel

Das Wachstum von Veeva Systems ist absolut solide und mittlerweile geprägt von steigenden Nettoergebnissen. Im letzten Quartal konnte das Unternehmen den Umsatz um 17 % auf 789 Mio. US-Dollar steigern. Erwähnenswert ist, dass der Großteil der Erlöse durch Abo-Modelle erzielt wird. Inzwischen sind das 659,2 Mio. US-Dollar, die ebenfalls um 17 % wuchsen und mit einem Anteil von 83,5 % den Löwenanteil des Geschäfts abdecken.

Veeva Systems hat im letzten Jahresviertel ein Nettoergebnis von 200 Mio. US-Dollar erzielt, nach 171 Mio. US-Dollar im Vorjahr. Das entspricht einem Wachstum von ebenfalls fast 17 %. Ein gutes, symmetrisches Wachstum. Wobei wir auf Dauer sehen möchten, dass die Nettoergebnisse überproportional steigen. Dann dürfte auch die Veeva-Aktie noch einmal richtig Gas geben.

Die nächsten Schritte der Veeva-Aktie

Für das kommende Quartal plant Veeva Systems mit einem Umsatz von 790 bis 793 Mio. US-Dollar. Das Niveau wird daher mindestens gehalten. Zudem erweitert Veeva Systems sein eigenes Ökosystem. Im letzten Quartal hat das Management mit Veeva AI einen sogenannten AI Agent etabliert, der Unternehmen im Zulassungsprozess manuell helfen soll. Zudem startete Veeva mit IQVIA eine langfristige Partnerschaft. Kunden können zukünftig die Tools beider Unternehmen nutzen, um ebenfalls schneller zum Ziel zu gelangen. Wir sehen daher, dass Veeva Systems das eigene Ökosystem konsequent erweitert. Deshalb konnte das Unternehmen erneut weitere Kunden gewinnen.

Wie Veeva selbst sagt, nutzen 18 bis 20 der 20 führenden Biotech- und Pharma-Konzerne die Software des Unternehmens. Das ist eine starke Wettbewerbsposition, die durch den Ausbau weiterer Cloud- und Software-Highlights wohl noch besser monetarisiert werden kann.

Derzeit verfügt Veeva Systems über 1,93 Mrd. US-Dollar an Cash und hält weitere 4,47 Mrd. US-Dollar in kurzfristigen Investitionen. Demgegenüber stehen Gesamtverbindlichkeiten von nicht einmal 1,4 Mrd. US-Dollar. Mit dieser Nettoliquidität kann Veeva Systems weiter investieren und neue Produkte lancieren, was neue Wachstumsperspektiven für die Veeva-Aktie kreieren könnte.

Das Management von Veeva Systems verwies im anschließenden Call darauf, dass die Veeva Tools allgemein von generativer KI nicht bedroht seien. Dafür sei die Software einfach zu spezifisch. Aber man könnte mit KI dennoch wachsen, so wie eben mit den besagten KI-Agenten. Wir glauben: Das Beste steht uns hier erst noch bevor. Deshalb bleiben wir gerne bei Veeva Systems investiert.

Was Investoren der Veeva-Aktie wissen sollten

Veeva Systems liefert Cloud-Anwendungen, die den Zulassungsprozess der Pharma- und Biotech-Branche beschleunigen sollen. Digitale Anträge und deren Verwaltung können zu einem effizienten Verfahren und einer schnelleren Genehmigung (und damit zu potenziellen Wettbewerbsvorteilen für Kunden von Veeva Systems) führen. Die Pharma-Branche ist gigantisch und jedes Jahr existieren viele Anträge bei der FDA oder der EMA. Insbesondere in Zeiten von COVID-19 half Veeva vielen Unternehmen dabei, ihre Anträge zu digitalisieren und zu beschleunigen. Wir gehen davon aus, dass das Potenzial der Veeva-Aktie noch ein gutes Stück über der aktuellen Marktkapitalisierung liegt.

Leider ist Veeva Systems nicht das einzige Cloud-Unternehmen, das die Pharma-Branche im Visier hat. Der Markt ist groß und entsprechend könnten auch Branchengrößen auf die Idee kommen, spezielle Cloud-Lösungen für die Branche zu entwickeln. Tatsächlich kooperiert Veeva Systems sogar teilweise mit den Tech-Schwergewichten, was zwar Veeva Systems Marktpotenzial untermauert – aber auch die Konkurrenz unterstreicht. Wenn du eine Pharma-Aktie suchst, die eher für Dividende statt für Cloud und Wachstum steht, dann schau dir diese hier einmal an.