Hol dir mir als 10 % Dividendenrendite mit der ältesten Bank der Welt

Italienische Banken gehören seit jeher zu den besten Dividendenaktien der Welt. Und eine Bank sticht unter ihnen heraus: die Banca Monte dei Paschi di Siena (WKN: A3DU7S).

Sie ist nicht nur die älteste noch existierende Bank der Welt, sondern auch die mit der höchsten Dividendenrendite unter den italienischen Geldhäusern. Was macht aus ihr eine so stark Dividendenaktie?

Eine über 500 Jahre lange Geschichte

Die Banca Monte dei Paschi di Siena hat eine bewegte Unternehmensgeschichte hinter sich, die bis ins Jahr 1472 zurückreicht. Doch vor wenigen Jahren wäre diese über 500-jährige Geschichte fast zu Ende gegangen, denn im Jahr 2017 war die Bank so gut wie tot.

Kurz vor der globalen Finanzkrise kaufte die MPS die Bank Antonveneta für den völlig überhöhten Preis von 9 Mrd. Euro in bar. Um Verluste aus diesem Kauf zu verschleiern, ließen sich die Bankmanager auf hochkomplexe Wetten mit Derivaten ein, die die Bank fast in den Ruin trieben.

Der italienische Staat musste die Bank mit Milliardenbeträgen stützen und wurde zum Mehrheitseigentümer, um einen Kollaps des italienischen Finanzsystems zu verhindern. Ab 2022 wurde die Banca Monte dei Paschi di Siena radikal gesundgeschrumpft. Tausende Stellen wurden abgebaut, hunderte Filialen geschlossen und Milliarden an faulen Krediten verkauft.

Ab 2024 begann die MPS wieder Gewinne zu schreiben und wird dieses Jahr abermals Geschichte schreiben. Durch die Fusion mit der Investmentbank Mediobanca (WKN: 851715), deren Geschäft weitgehend in der MPS aufgehen wird, entsteht der drittgrößte Bankenriese Italiens.

Der Turnaround ist geschafft

Sowohl die Kursentwicklung als auch die Dividendensteigerungen in jüngster Vergangenheit zeigen eindrucksvoll den gelungenen Turnaround der ältesten Bank der Welt. In den letzten drei Jahren hat sich der Aktienkurs der MPS mehr als vervierfacht. Die Dividende hat sich von 0,25 € je Aktie im Jahr 2024 auf 0,86 € in diesem Jahr mehr als verdreifacht.

Mit einer Kernkapitalquote von über 18 % gilt die Banca Monte dei Paschi di Siena inzwischen als eine der am solidesten finanzierten Banken Europas. Die MPS sitzt auf einem riesigen Berg an überschüssigem Kapital, das in den kommenden Jahren schrittweise über Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückzugeben werden soll.

Eine rosige Zukunft

Meiner Meinung nach darf die Aktie der Banca Monte dei Paschi di Siena nicht im Portfolio von Dividendenjägern fehlen. Und das nicht nur wegen der aktuell hohen Dividendenrendite von fast 10 %, sondern auch aufgrund der exzellenten weiteren Perspektiven.

Die Fusion mit der Mediobanca, die selbst ein herausragend guter Dividendenzahler ist, wird zwar kurzfristig Geld kosten. Aber langfristig werden die Skaleneffekte aus dem Zusammengehen der beiden Geldhäuser die Cashflows der MPS weiter erhöhen. Dividendenanleger blicken einer rosigen Zukunft entgegen.