Rekordergebnis voraus: Excelente Pharma-Aktie, die 2025 jede Menge Aufholpotenzial bietet!

Es gibt für uns Investoren sicherlich eine Menge Konstellationen, wo wir bei einer Aktie mit steigenden Kursen rechnen. Beispielsweise wenn man bei einem Unternehmen mit einem Rekordgewinn rechnet, der Aktienkurs aber weit unter seinem Allzeithoch vor sich her dümpelt.

Genau diese Situation erleben wir aktuell bei der Aktie des Schweizer Pharmariesen Roche (WKN: 855167). Könnten wir es hier also eventuell mit einem echten Schnäppchen zu tun haben? Schauen wir uns dazu die Gemengelage bei dem Konzern doch einfach einmal kurz an.

Verfügt über gut gefüllte Pipeline

Bei Pharmafirmen ist es ja in der Regel äußerst wichtig, dass sich immer genug Neues in der Entwicklungspipeline befindet. Denn letztendlich entscheidet eine erfolgreiche Forschung über die zukünftigen Gewinne.

Mit 65 Produkten bzw. Präparaten, die sich in der fortgeschrittenen Entwicklung oder in der Zulassungsphase befinden, sollte Roche hier relativ gut aufgestellt sein. Auch wenn zuletzt ein neuartiges Parkinson-Mittel in einer Studie nicht ganz das erhoffte Ergebnis ablieferte.

Da man dabei das Ziel aber nur knapp verfehlt hatte, wird Roche dieses Projekt trotz allem weiter vorantreiben. Weiterhin verfügte der Pharmakonzern auch noch über eine Diagnostiksparte, welche in den nächsten Jahren für zusätzliche Wachstumsfantasie stehen dürfte.

Gibt fundamental Gas

Auch wenn die Ergebnisse für das abgelaufene Geschäftsjahr erst Ende Januar bekannt gegeben werden, kann man erkennen, dass Roche fundamental auf soliden Beinen steht. Denn die Experten von MarketScreener gehen davon aus, dass hier der Gewinn mit knapp 13 Mrd. Schweizer Franken um rund 13 % höher ausfällt als im Vorjahr.

Und ihre Gewinnschätzung für 2025 beläuft sich auf fast 15 Md. Schweizer Franken. Dies wäre eine neue Bestmarke und würde somit das Rekordergebnis von 2020 deutlich übertreffen. Damals waren immerhin 14,3 Mrd. Schweizer Franken in der Kasse hängen geblieben.

Aber damit nicht genug. Auch für das kommende Jahr rechnet MarketScreener mit einem weiter steigende Nettoergebnis. Wobei hier eine Summe von gut 16 Mrd. Schweizer Franken die Prognose bildet.

Es gibt auch noch zwei weitere Schätzungen, die man positiv betrachten sollte. Zum einen soll sich die Nettoverschuldung von Roche die nächsten zwei Jahre um 87 % (!) reduzieren. Zum anderen geht man davon aus, dass im selben Zeitraum der Free Cashflow weiter erhöht werden kann.

Aktie hinkt hinterher

Bereits 2022 ist die Roche-Aktie stark unter Druck geraten. Die Gründe waren unter anderem das Ende der Corona-Sonderkonjunktur und Forschungsrückschläge. Und so erlebten die Papiere bis Anfang 2024 eine erhebliche Talfahrt.

Markierten sie am 11.04.2022 mit 400,55 Schweizer Franken noch ihr bisheriges Allzeithoch, fiel der Kurs bis Anfang Mai 2024 rapide und hatte sich auf seinem Tiefpunkt mit 214,10 Schweizer Franken (02.05.2024) dann fast halbiert.

Obwohl es mit der Aktie von Roche dann wieder aufwärts ging, liegt ihr Kurs mit 266,90 Schweizer Franken (08.01.2025) aktuell immer noch 33 % unter seinem ehemaligen Höchststand. Hier könnte also jede Menge Aufholpotenzial vorhanden sein.

Vor allem natürlich, weil im Gegensatz dazu die fundamentale Situation als ausgezeichnet anzusehen ist. Es spricht also in meinen Augen einiges dafür, dass die Roche-Aktie der positiven geschäftlichen Entwicklung irgendwann folgt.

Noch zwei Dinge könnten aber für interessierte Investoren von Bedeutung sein. Zum einen sehen wir in Bezug zum erwarteten Gewinn in 2025 nur ein relativ geringes KGV von 13,8. Zum anderen kann man sich im Moment bei Roche über eine anfängliche Dividendenrendite von stolzen 3,6 % freuen.