12er KGV, Dividende und Kurspotenzial: 2 Aktien, die noch günstig sind!

Günstige Aktien, Value-Investing? Ach, wie unsexy! Aktuell wird an der Börse nichts anderes als KI-Hoffnungen, Kryptowährungen, Gold oder die Mag-7 bzw. Tech-Milliardäre diskutiert.

Da wirken solide Bewertungskennzahlen fast altmodisch, wie das Tragen einer Armbanduhr, um die Zeit zu erfahren. Doch manchmal ist das, was altmodisch klingt, genau das, was langfristig Rendite bringt. Ein Beispiel ist Warren Buffett, der mit genau dieser Strategie seit 1965 eine jährliche Rendite von fast 20 % erreichte.

Wer also statt auf Fantasie und Hype auf Fakten setzt, könnte langfristig ähnlich erfolgreich sein. Doch welche Aktien könnten potenzielle Value-Stocks sein?

Wirft man seinen Aktien-Screener an, findet man aktuell zwei interessante Kandidaten: United Parcel Service (WKN: 929198) und Altria Group (WKN: 200417). Beide Konzerne werden an der Börse mit erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnissen von rund 12 gehandelt – und das bei stabilen Dividenden und einem realistischen Kurspotenzial.

UPS: Fundamentale Stärke trotz Flaute im Versandgeschäft

Der Logistikriese UPS blickt auf ein durchwachsenes Jahr zurück. Auf den E-Commerce-Boom und explodierter Expressfrachtraten während der Pandemie folgte die Ernüchterung in Form von geringeren Versandvolumina, höheren Kosten und Tarifverhandlungen mit der Gewerkschaft.

Doch die Märkte übertreiben oft in beide Richtungen. Trotz temporärer Schwächen bleibt UPS ein hochprofitables Unternehmen mit robustem Cashflow. Das Management optimiert konsequent die operative Effizienz und zeichnet sich durch vorbildliche Kapitaldisziplin aus – die aktuelle Dividendenrendite liegt mit erwarteten fast 8 % auf einem historisch hohen Niveau.

Angesichts der globalen Konjunkturstabilisierung und der strukturellen Bedeutung der Lieferlogistik sehe ich UPS mittelfristig wieder wachsen, auch wenn mit Amazon (WKN: 906866) der größte Kunde verloren gegangen ist. An diesem verdiente man ohnehin nicht viel.

Burggräben, wie das exzellente Zustellnetzwerk sowie Skaleneffekten und Effizienz aufgrund der Größe, sollten Sicherheit bieten. Das aktuelle Bewertungsniveau signalisiert mir viel Pessimismus bei relativ wenig Risiko.

Altria-Aktie: Tabak, Dividenden und der lange Atem des Zynismus

Altria ist seit Jahren das Paradebeispiel für eine Aktie, die viele Anleger aus moralischen Gründen ablehnen, finanziell jedoch kaum ignorieren können. Zwar ist der Zigarettenkonsum rückläufig. Doch Altria versteht es, Gewinne zu konservieren: durch Preissetzungsmacht, Aktienrückkäufe und eine üppige Dividende von aktuell über 8 %.

Zudem diversifiziert das Unternehmen zunehmend in rauchfreie Produkte und Beteiligungen. Cannabis, Kautabak und vor allem die E-Zigaretten könnten eine Trendwende bedeuten.

Das erwartete KGV liegt bei rund 12. Angesichts der Stabilität der Ertragsströme ist das bemerkenswert niedrig – besonders, wenn man das Turnaround-Potenzial berücksichtigt. Wer hier investiert, kauft keinen Wachstumsträumen nach, sondern erhält verlässlichen Cashflow in Reinform zu äußerst günstigen Preisen.