2 Value-Geheimtipps mit 8 bis 10er-KGV und bis zu 6% Dividende!

An der Börse fliegen die glitzernden Tech-Stories wie Feuerwerke über den Nachthimmel, während die stillen Dauerbrenner unbeachtet weiterleuchten. Die Diskussion über Value versus Growth spaltet die Lager am Kapitalmarkt schon länger. 

Dennoch kann man mit beiden Ansätzen gutes Geld verdienen, auch wenn zuletzt das Growth-Lager die Nase vorn hatte. Mir persönlich sind Aktien dieser Kategorie aber zu teuer geworden, auch wenn sie ein deutlich höheres Wachstum offerieren. 

Ein Blick auf spannende Value-Aktien lohnt sich: Werte wie Edison International (WKN: 651915) und Omnicom (WKN: 871706) könnten interessant sein. Sie gehören zu genau jener seltenen Spezies, die Value-Investoren lieben: solide, mit attraktiver Bewertung, verlässlicher Dividende und beeindruckend widerstandsfähigen Geschäftsmodellen.

Mit erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnissen von 10 für Edison bzw. 8,5 für Omnicom und Dividendenrenditen von sechs bzw. vier Prozent liefern sie nicht nur ordentlich laufenden Ertrag, sondern bieten auch die Substanz, die in unruhigen Zeiten stabilisierend wirkt. Schauen wir uns die Aktien genauer an.

Edison International – Stromversorger mit grünem Burggraben

Edison International ist ein Energieversorger, der Stromnetze und erneuerbare Energien betreibt und somit von einem Megatrend profitiert. Bei Megatrend denke dabei nicht nur an erneuerbare Energien, sondern vielmehr an ein erhöhtes Geschäftsvolumen durch einen höheren Stromverbrauch, der durch Wärmepumpen, Klimaanlagen, E-Autos und natürlich KI-Anwendungen entsteht.

Der Konzern dürfte daher von den massiven Investitionen Kaliforniens in den Ausbau erneuerbarer Energien, Speicherlösungen und eine moderne Netzinfrastruktur profitieren. Die solide Geschäftsgrundlage aus den regulierten Versorgungsnetzen sorgt für stabile und vorhersehbare Erträge, während die Expansion in grüne Technologien Wachstumsperspektiven eröffnet. Ein Nachteil ist natürlich, dass das Business kapitalintensiv ist.

Aber: Edisons Burggraben liegt klar in der starken Marktstellung in Kalifornien, den hohen Markteintrittsbarrieren für Wettbewerber durch Infrastrukturkosten und regulatorische Hürden sowie dem zuverlässigen Dividendenschnitt, der Investoren anzieht. Seit 21 Jahren steigt die Dividende ausnahmslos.

Omnicom – Kommunikationsmacht mit kreativer DNA

Omnicom dagegen ist eines der größten Werbe- und Kommunikationsnetzwerke der Welt. In einer Ära, in der Algorithmen über Aufmerksamkeit entscheiden, hat das Unternehmen seine klassische Agenturstruktur erfolgreich digitalisiert und damit die Weichen für die Zukunft gestellt.

Es kombiniert datenbasierte Kampagnenanalyse mit Markenstrategie und Kreativität – eine Mischung, die nur wenige Wettbewerber in dieser Tiefe beherrschen. Große Kunden aus Konsumgüter-, Finanz- und Technologiekonzernen setzen seit Jahren auf Omnicom, weil sie globale Reichweite und konsistente Markenführung verlangen. 

Die Eintrittsbarrieren sind dabei hoch: Beziehungen zu Milliardenmarken wachsen über Jahrzehnte, nicht über Quartale. Omnicom nutzt diese Kundenbindung als wahren Burggraben – ein immaterieller, aber mächtiger Schutzschild gegen Preisdruck.

Demgegenüber bleibt das Geschäft zyklisch. Auch gibt es durch den Aufstieg von Technologiekonzernen Konsolidierungsdruck. Omnicom dürfte hier jedoch als einer der potenziellen Gewinner seiner Zunft gelten.