Aus 1.000 Euro mach 1,3 Millionen: Ist die Monster-Aktie bei diesem KGV noch ein Kauf?

Monster Beverage (WKN: A14U5Z) gehört seit 20 Jahren zu den Top-Performern am Aktienmarkt mit einer Rendite von knapp 25 % p. a.. Zudem wächst das Marktsegment der Energy Drinks weiter, sodass für die Monster-Aktie noch lange kein Ende absehbar scheint.

Darum ist die Monster-Aktie nicht zu bremsen

Im dritten Quartal 2025 hat das Unternehmen erneut ein robustes Wachstum und eine bemerkenswerte Steigerung der Rentabilität unter Beweis gestellt. Die Zahlen belegen die Fähigkeit des etablierten Marktführers, in einem zunehmend kompetitiven Umfeld weiter zu expandieren. Monster meldete für das dritte Quartal einen Rekord-Nettoumsatz von 2,20 Mrd. US-Dollar, was einem Anstieg von 16,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Besonders hervorzuheben ist jedoch die überproportionale Steigerung der Rentabilität. So stieg das Betriebsergebnis um 40,7 % auf 675,4 Mio. US-Dollar. Der Gewinn pro Monster-Aktie verbesserte sich um 41,1 % auf 0,53 US-Dollar. Ohne Sondereffekte stieg der Gewinn je Aktie um 36,2 %. Hohe Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten hatten den Gewinn im vergangenen Jahr geschmälert und so für eine niedrige Vergleichsbasis gesorgt.

Diese deutliche Differenz zwischen Umsatz- und Gewinnwachstum (16,8 % vs. über 36 %) ist das wichtigste Signal der Stärke von Monster. Sie deutet auf eine exzellente operative Effizienz und die Nutzung von Skaleneffekten hin.

Kein Ende in Sicht

Das kann so weitergehen, denn Monster nutzt die gut etablierten Vertriebsnetze von Coca-Cola, um in neue Märkte vorzudringen und die Präsenz in den aktuellen Märkten zu verstärken. Das starke Wachstum von 15,1 % – auch bereinigt um Währungseffekte – beweist die anhaltende globale Nachfrage.

Monster setzt auf die Stabilität seiner Partnerschaften, um seine Produkte weltweit effizient und flächendeckend zu vertreiben. Um auf neue Konsumententrends zu reagieren, diversifiziert Monster sein Portfolio über seine ikonische Kernmarke hinaus. Mit Marken wie „Reign Total Body Fuel” und der neuen Linie „Reign Storm” (im Segment „Total Wellness Energy”) positioniert sich das Unternehmen strategisch, um in Nischen zu wachsen, die von der Kernmarke nicht vollständig abgedeckt werden. Diese Innovation schützt Monster vor reiner Produktkonkurrenz und macht es für eine breitere Verbraucherbasis relevant.

Trotz des aggressiven Wachstums von Herausforderern wie Celsius, die durch Akquisitionen massiv Marktanteile gewinnen, beweist Monster seine Widerstandsfähigkeit. Die Marke Monster genießt eine hohe Loyalität. Die Fähigkeit, in diesem sich schnell wandelnden Umfeld weiterhin ein zweistelliges Wachstum zu erzielen und gleichzeitig die Gewinne zu maximieren, festigt Monsters Position als globaler Marktführer im Energy-Drink-Sektor.

Starke Zahlen untermauern die Monster-Aktie

Monster Beverage kombiniert somit operatives Spitzenwachstum mit starker finanzieller Disziplin und ist daher langfristig eine attraktive Investition.

Die Bilanz ist stark: Das Unternehmen hat mehr Liquidität als Schulden. Die Nettoliquidität liegt bei knapp 2,5 Mrd. US-Dollar, was etwa 4 % der aktuellen Marktkapitalisierung entspricht. Dies ist eine gute Ausgangslage für weiteres Wachstum und auch für weitere Aktienrückkäufe.

Das KGV liegt aktuell bei 36. Auf Basis dieser hohen Bewertung lässt sich anhand der Graham-Wachstumsformel (faires KGV = 8,5 + 2 x jährliche Gewinnwachstumsrate) ableiten, dass der Markt ein weiteres langfristiges Gewinnwachstum von knapp 14 % jährlich erwartet. Dies könnte möglich sein, wenn das Unternehmen den Kundenbedarf weiterhin gut trifft und seine Skalierung fortsetzt.

Das sind die langfristig entscheidenden Faktoren

Die Firma Monster vertreibt Energy Drinks unter den Marken Monster, Reign, NOS, Predator und Full Throttle. Mit dem Getränk The Beast Unleashed will das Unternehmen ein weiteres  Standbein im alkoholischen Segment aufbauen.

Die größte Chance für den Energy-Drink-Hersteller Monster liegt im Wachstum der globalen Mittelschicht und im Wachstum des Getränkesegments. Mit der Einführung von Tee und alkoholischen Getränken wird die Zielgruppe erweitert, was den adressierbaren Markt für die Monster-Aktie vergrößert.

Investoren der Monster-Aktie sollten ein Risiko berücksichtigen: Die Marke und das Image sind ein wichtiger Wettbewerbsvorteil. Daher ist dem Ruf große Bedeutung beizumessen. Sollten die Versuche des Unternehmens im Tee- und Alkoholbereich nicht erfolgreich sein, könnte es zu einem kleinen Imageschaden kommen. Durch die Zusammenarbeit mit Coca-Cola hat Monster eine hervorragende Marge, was natürlich Wettbewerber motiviert, die Partnerschaft unter Druck zu setzen. Der neue US-amerikanische Konkurrent Celsius hat das Unternehmen beim Verkauf über Amazon bereits überholt.