Value & hohe Dividende: 2 Aktien, die dich langsam reich machen!

Aktien, die dich langsam reich machen, besitzen oft zwei Merkmal: Eine Bewertung, die wir im Value-Bereich einordnen und eine hohe Dividende. Es handelt sich hierbei nicht um den Pfad rasanter Kursgewinne. Von spannenden und dynamischen Wachstumsgeschichte. Dafür aber von Beständigkeit, soliden Gewinnen und attraktiven Ausschüttungen.

Wer sich diesem Weg verschreibt, der kann durchaus planbar ein Vermögen aufbauen. Wir wollen uns heute zwei Aktien anschauen, die dich langsam wirklich immer reicher machen. Ohne jeden Zweifel sind sie langweilig. Konservativ. Nicht spektakulär. Dafür aber eben auch beständig, solide und wir können uns auf planbare Dividenden einstellen.

Bereit? Dann legen wir los mit der ersten Aktie meiner Wahl.

Value & hohe Dividende: W. P. Carey macht dich langsam reich!

Meine erste Aktie, die meiner Meinung nach diesen Mix bietet, ist die von W. P. Carey (WKN: A1J5SB). Hierbei handelt es sich um einen Real Estate Investment Trust. Also um eine Immobiliengesellschaft, die gegen steuerliche Privilegien mindestens 90 % der Gewinne als Dividende auszahlen muss. Aber W. P. Carey ist in vielerlei Hinsicht besonders. Das macht die günstige und value-ähnliche Bewertung in Kombination mit starken Ausschüttungen so attraktiv.

Zurück zum Deal: Die Aktie von W. P. Carey wird derzeit zu einem Aktienkurs von ca. 71 US-Dollar gehandelt. Auf dessen Basis liegt das Kurs-FFO-Verhältnis bei ca. 14. Im Umkehrschluss bedeutet das, dass wir mit einer FFO-Rendite von ca. 7 % pro Jahr ausgehen können. Daneben zahlt das Management derzeit 0,92 US-Dollar je Aktie und Vierteljahr an die Investoren aus. Das entspricht auf das Jahr hochgerechnet einer Dividendenrendite in Höhe von 5,18 %. Kein schlechter Wert. Meine These bleibt jedoch, dass wir mindestens diesen Wert in Zukunft erhalten werden. Tendenziell sogar mehr.

Denn W. P. Carey besitzt mit ca. 1.500 Immobilien ein gutes und breit gestreutes Portfolio. Mehr noch: Durch den Fokus auf langfristige Triple-Net-Lease-Mietverträge gibt das Management einerseits Kosten für Instandhaltung, Versicherung und selbst Grundsteuer an die Mieter. Daneben besitzt der REIT eine durchschnittliche Restvertragslaufzeit von über 12 Jahren. Oder, anders gesagt: Wir erhalten in diesem Zeitraum mindestens 60 % Dividende. Das dürfte dazu führen, dass dich die Aktie allein mit der Dividende langsam immer reicher macht.

Doch auch hier gibt es noch mehr. Denn W. P. Carey hat sich zuletzt von Office-Immobilien getrennt und konzentriert sich auf den Zukunftsmarkt der Logistik. Hier wittert das Management niedrigeren Leerstand und stabilere Mieteinnahmen. Gut so: Denn dadurch werden die Erträge und Dividenden noch planbarer. Die Aktie ist durch die höheren Zinsen derzeit noch vergleichsweise günstig. Aber auch das bleibt attraktiv. Denn ein leicht steigender Aktienkurs in Kombination mit einer Value-Bewertung, moderatem Wachstum und Dividendenwachstum macht dich langsam reich.

PepsiCo: Snacks und Getränke gehen immer!

Die zweite Aktie, die mich derzeit mit einer Value-Bewertung und einer hohen Dividende überzeugt, ist PepsiCo (WKN: 851995). Ja, das ist der eher langweilige Snack- und Getränke-Konzern. 23 reife Marken, die jedes Jahr mehr als eine Milliarde US-Dollar an Umsätzen bringen. Reif, behäbig. Nicht mehr dynamisch. Richtig. Aber auch: Stabil, zeitlos und mit starken Marken. Sowie mit einem defensiven Geschäftsmodell: Denn der Durst auf Limonaden und salzige Snacks wie die aus dem Frito-Lays-Segment dürfte den Verbrauchern niemals ganz vergehen.

Das ist in aller Kürze auch bereits die Investitionsthese. PepsiCo vertreibt seine Getränke, seine Snacks. Und richtet sein Produkt-Portfolio immer mehr mit dem Zeitgeist aus. Fett ist nicht mehr gefragt? Gut, dass es eiweißhaltigere Alternativen gibt. Zucker ist out? Warum dann nicht funktionale Getränke mit Eiweiß. Auch andere Variationen sind in Zukunft denkbar, was einen leichten Wandel und Stabilität bedeuten dürfte. Ich würde jedenfalls kaum gegen so starke Konsummarken setzen, die man konsequent erweitern kann.

Der Abnehm- und Gesundheits-Hype hat mit preissensiblen Verbrauchern aber auch hier zu einer Value-Bewertung geführt. Bei einem Aktienkurs von 166 US-Dollar und einem bereinigten Gewinn je Aktie von 8,14 US-Dollar liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis bei ca. 20,4. Zum Vergleich: Wettbewerber Coca-Cola marschiert derzeit Munter auf die Marke von 30 zu. Daneben gibt es aktuell ca. 3,55 % Dividendenrendite. Auch das ist im Vergleich zu Coca-Cola mit seinen unter 3 % Ausschüttungsrendite absolut moderat bewertet.

Meiner Meinung nach liegen die rasanten Wachstumsjahre hinter der PepsiCo-Aktie. Das mag sein. Aber mit einem Mix aus höheren Preisen, leicht mehr Absatz und neuen Produkten sollten langfristig 4 % bis 5 % Gewinnwachstum möglich sein. Dadurch dürfte auch die seit 54 Jahren wachsende und zugleich königliche Dividende weiter steigern. Ich sehe daher viele Gründe, warum die PepsiCo-Aktie dich langsam immer reicher macht. Vor allem das stabile Geschäftsmodell mit starken Marken, eine hohe Dividende und ein moderates Wachstum sind die prägenden Gründe. Vielleicht ist die Aktie ja auch für dich eine Überlegung wert?