Gewinne und 1 Mrd. Dollar Cashflow: Steht diese Tech-Aktie vor einer Neubewertung?

Bei Datadog (WKN: A2PSFR) handelt es sich um ein Unternehmen, das sich im Bereich Datenanalyse und Cloud-Infrastruktur spezialisiert hat. Es geht darum, der Führungsriege von Kunden zu ermöglichen, durch den Wust an Daten stets das Wichtige im Blick zu behalten.

Datadog wächst nicht nur, sondern generiert auch Cash!

Das wiederum zahlt sich in einem starken Wachstum aus. Im vierten Quartal konnte das Unternehmen den Umsatz um 29 % auf 953 Mio. US-Dollar steigern. Ein weiterhin fantastisches Wachstum, das das Unternehmen präsentiert. Zumal auch die Anzahl der Kunden mit einem Jahresumsatz von über einer Million US-Dollar um rund ein Viertel von 462 auf 603 gestiegen ist. Datadog scheint den Pfad zu einem besonders starken Wachstum gefunden zu haben.

Kurz zu den Ergebnissen: Mit einem operativen Ergebnis von 9 Mio. US-Dollar schrieb das Unternehmen schwarze Zahlen, wobei das Non-GAAP-Ergebnis von 230 Mio. US-Dollar bedeutend höher gewesen ist. Auch das Nettoergebnis je Datadog-Aktie ist mit 0,13 US-Dollar im positiven Bereich. Im Geschäftsjahr 2025 kam Datadog insgesamt auf ein Nettoergebnis von 107,7 Mio. US-Dollar. Wobei der Wert verzerrt ist: Denn Datadog konnte mit einem freien Cashflow von 915 Mio. US-Dollar ein bedeutend besseren Mittelzufluss im Gesamtjahr 2025 erreichen. Der operative Cashflow ist mit 1,05 Mrd. US-Dollar ebenfalls stark und deutet auf ein zunehmend profitableres Geschäft hin.

Was die Datadog-Aktie stark macht

Wie schafft Datadog dieses besondere Wachstum? Ausgezeichnete Frage! Im Gesamtjahr 2025 hat das Unternehmen 400 neue Services oder Erweiterungen lanciert. Dabei setzt man besonders auf Künstliche Intelligenz. Zu den größeren Erweiterungen zählte zum Beispiel Bits AI SRE. Hierbei handelt es sich um einen sogenannten AI Agent, der automatisiert Programme überwacht. Dadurch können Entwickler Fehler in der Software schnell erkennen und binnen Minuten reagieren. Eine starke Erweiterung, die die Software-Sicherheit stärkt und teure Ausfälle verhindert.

Aber auch die Kooperation mit Amazon Web Services zahlt sich weiter aus. Hier hat Datadog neue Tools entwickelt, die die Sicherheit, die KI-Anwendungen und das Überwachungspotenzial weiter erhöht. Datadog entwickelt sich damit immer mehr für AWS-Kunden zu einem Service-Provider, der den bestmöglichen Nutzen in der Cloud-Infrastruktur ermöglicht.

Die Prognose für die Datadog-Aktie

Auch für das neue Jahr 2026 bleibt das Management optimistisch: Der Umsatz soll auf 4,06 bis 4,10 Mrd. US-Dollar wachsen. Bei einem Non-GAAP-Ergebnis von prognostiziert 2,08 bis 2,16 US-Dollar dürfte auch die Profitabilität in eine gute Richtung gehen. Mit 4,47 Mrd. US-Dollar in Cash oder kurzfristigen Investitionen bleibt Datadog stark kapitalisiert. Damit kann das Management weiteres Wachstum und neue Anwendungen finanzieren.

Jetzt gilt es insbesondere, das profitable Wachstum weiter auszubauen. Aber auch hier sehen wir gute Tendenzen und insbesondere die Entwicklung beim freien Cashflow stimmt uns optimistisch, dass diese Wachstumsgeschichte gerade jetzt erst beginnt, an Fahrt aufzunehmen.

Was du vor einem langfristigen Investment wissen musst

Datadog besitzt insgesamt die große Chance, den meisten Unternehmen bei der Überwachung und Überprüfung der effizienten Nutzung von Cloud-Anwendungen, SaaS-Lösungen, Datenbanken, Software und Co. zu helfen. Die Überwachungssoftware ist derart effizient, dass viele Unternehmen bereit sind, konsequent mehr Geld pro Jahr für das Leistungsspektrum von Datadog auszugeben.

Übersichtlichkeit und effiziente Nutzung der eigenen Tools ist in Zeiten steigender Daten- und Software-Mengen ein Megatrend. Der adressierbare Gesamtmarkt soll bei 62 Mrd. US-Dollar bis zum Jahre 2026 liegen. Das unterstreicht eine gigantische Marktchance.

Das größte Risiko sind die Bewertung und die Konkurrenz: Die Datadog-Aktie ist nicht günstig. Es braucht konsequentes, hohes Wachstum und wir haben in den letzten Jahren erlebt, was passiert, wenn das Management Wachstumsziele verfehlt: Zwischenzeitlich brach der Aktienkurs um ca. zwei Drittel ein. Zugleich besteht das Risiko, dass Wettbewerber ähnliche Produkte anbieten und in einen Preiswettkampf eintreten.