Angst vor dem Aktien-Crash: 3 Top-Aktien, die dich ruhig schlafen lassen!

Du hast Angst vor dem nächsten Aktien-Crash? Das kann ich in Teilen nachvollziehen. Die Aktienmärkte gelten als vergleichsweise teuer. Der sogenannte Warren-Buffett-Indikator liegt weiterhin bei über 200. Hier signalisierte das namensgebende Orakel von Omaha, dass wir auf einem solchen Bewertungsniveau mit dem Feuer spielten. Ähnliches gilt für Indikatoren wie das Shiller-KGV, das ebenfalls astronomische Bewertungen für den Gesamtmarkt, nicht jedoch für einzelne Aktien, prognostiziert.

Insbesondere Tech- und KI-Aktien sind weiterhin auf dem Vormarsch. Um sich vor dem nächsten Aktien-Crash zu schützen, kann es gerade jetzt ratsam sein, in günstige Top-Aktien mit defensiven Geschäftsmodellen zu investieren, die dich nachts ruhig schlafen lassen. Meiner Meinung nach gehören American States Water (WKN: 881720), American Tower (WKN: A1JRLA) und General Mills (WKN: 853862) jetzt zu diesem Kreis dazu. Sehen wir uns die Pakete ein wenig intensiver an.

Angst vor dem Aktien-Crash: Top-Aktie mit defensivem Geschäft und solider Dividende!

Eine erste Top-Aktie, die die Angst vor dem Crash ein wenig beiseite schiebt, heißt American States Water. Das US-Unternehmen ist als Wasserversorger in Teilen der USA bekannt. Daneben gibt es eine kleinere Elektrizitätssparte und weitere Services. Kurzum: Es geht um Basisdienstleistungen für eine Region, die eigentlich unverzichtbar sind. Das wiederum sorgt hier für reichlich Sicherheit und eine defensive Klasse. Kein US-Amerikaner kann es sich schließlich leisten, seinen Wasservertrag zu kündigen.

Wir erkennen die Stabilität auch anhand der Dividendenhistorie. American States Water erhöht die Dividende je Aktie inzwischen seit 71 Jahren. Das bedeutet, dass die Top-Aktie ein echter Dividendenkönig ist. Mit einem Dividendenwachstum von etwa 8 % in den letzten fünf Jahren und geplanten 7 % für die Zukunft geht die Erfolgsgeschichte weiter. Aber was ist das Geheimnis für das Wachstum? Die einfache Antwort: American States Water investiert konsequent in seine Infrastruktur. Dafür erhält das US-Unternehmen von den Aufsichtsbehörden die Genehmigung, die vertraglichen Preise leicht zu erhöhen. Das ermöglicht einen beständigen Kreislauf aus Investitionen, Wachstum und höheren Dividenden.

Die Top-Aktie American States Water hat zuletzt jedoch Federn gelassen: Sie korrigierte 103 US-Dollar im Jahre 2022 bis auf rund 75 US-Dollar aktuell. Der Discount ermöglicht es, einen Dividendenkönig mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 20 für das Geschäftsjahr 2025 und einer Dividendenrendite von 2,7 % zu kaufen. Nicht zu teuer. Zumal das Ergebnis je Aktie auch in Zukunft um 6 bis 7 % pro Jahr wachsen sollte.

American Tower: Eine Dienstleistung so technisch notwendig wie das Wasser!

Unsere zweite Top-Aktie American Tower ist für viele Verbraucher so wichtig, wie Wasser zum Leben. Es geht um Funktürme, die Mobilfunk ermöglichen. Ohne den Funk keine Smartphones und keine digitalen Daten. Kein Netz. Kein Nix. Unvorstellbar in einer digitalen Welt. Auch das zeigt, wie essenziell die Dienstleistung von American Tower eigentlich ist.

Als Real Estate Investment Trust ist American Tower in vielerlei Hinsicht sehr besonders. Spannend ist so zum Beispiel die Fähigkeit, die eigenen Immobilien immer weiter zu skalieren. Ein Funkturm kostet 250.000 bis 300.000 US-Dollar in der Anschaffung. Dafür können viele verschiedene Sender platziert und Mieten kassiert werden. Es handelt sich um ein vollkommen anderes Geschäftsmodell, als beispielsweise bei einer Wohnung oder einer Einzelhandelsfläche. Denn es ist eine bessere und mehrfache Vermietbarkeit gegeben, wodurch American Tower deutlich effektiver skalieren kann.

Im nächsten Aktien-Crash könnten solche Werte wieder stärker gefragt sein. Zumal auch die Aktie von American Tower zuletzt von 302 US-Dollar im Jahre 2021 bis auf 170 US-Dollar nachgegeben hat. Bei 4 % Dividendenrendite und mit einem Kurs-FFO-Verhältnis von 16 ist die Bewertung eher preiswert. Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich scheint hier ebenfalls möglich. Zumal neue Zyklen wie 6G ein neues Wachstumskapitel einläuten dürften.

General Mills: Die Aktie hat den Crash hinter sich und besitzt eine günstige Bewertung!

Zu guter Letzt ist General Mills meiner Meinung nach eine günstige Top-Aktie für den nächsten Aktien-Crash. Die These ist relativ simpel: Der US-Lebensmittelkonzern hat den Aktien-Crash bereits hinter sich. Die Anteilsscheine sind von 90 US-Dollar im Jahre 2023 bis auf 33 US-Dollar eingebrochen. Damit sind fast zwei Drittel des Börsenwertes ausgelöscht worden. Schieben wir das einmal beiseite und betrachten, was übrig bleibt.

Hierbei handelt es sich um einen Lebensmittelkonzern mit rund 100 Marken. Dazu zählen in den USA führende Cornflakes-Marken wie Lucky Charms. Aber auch Häagen-Dazs-Eis, Old El Paso und weitere Marken. Es bleibt ein eigentlich defensives Fundament. Wobei Abnehmpillen den Verbrauchern den Geschmack verderben sollen. Ob das so stimmt? Es führt zumindest aktuell dazu, dass das Wachstum leicht gehemmt ist. Wobei US-Verbraucher genauso wie Konsumenten hierzulande aktuell sehr preissensibel reagieren. Das Management stellt für das zweite Halbjahr 2026 eine leichte Trendwende in Aussicht. Perspektivisch soll das Ergebnis je Aktie im niedrigen bis einstelligen Prozentbereich wachsen. Das ist eine These, die ich glaube: Denn Lebensmittel bleiben ebenfalls ein eigentlich gefragtes Gut.

Nun dazu, warum General Mills eine interessante Top-Aktie im nächsten Aktien-Crash ist. Die Bewertung ist mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von unter 10 und mittlerweile 7 % Dividendenrendite sehr preiswert. Für einen Konzern mit mehr als 120 Jahren an Dividenden und 40 Jahren konstanter Ausschüttungen eine Bewertung, die so preiswert ist wie selten. Wer heute kauft, könnte sich mit einer Deep-Value-Position gegen Volatilität absichern.