3 deutsche Top-Aktien für Kursgewinne und 100 Euro Dividende

Der deutsche Aktienmarkt bietet viele attraktive Anlagemöglichkeiten, doch einige Unternehmen stechen besonders hervor. Wer derzeit auf der Suche nach Aktien für solide Kursgewinne und gute laufende Dividenden ist, könnte mit Aktien der Allianz (WKN: 840400), der Münchener Rück (WKN: 843002) oder der Deutschen Telekom (WKN: 555750) gut bedient sein.

Sie alle verfügen über ein gutes Momentum an der Börse – angetrieben von operativem Rückenwind. Ihre Bewertungen sind dabei keineswegs übertrieben, was auf Potenzial hindeuten könnte. 

Aber auch die attraktive Kombination aus Wachstumspotenzial und regelmäßigen Ausschüttungen macht sie zu potenziellen deutschen Top-Aktien für Kursgewinne und Dividenden. Zudem gehören sie zu den stabilsten und profitabelsten deutschen Konzernen, was ein gewisses Maß an Sicherheit bedeutet. Werfen wir einen Blick auf sie.

Allianz-Aktie

Da ist zunächst die Allianz. Sie zählt mit einem Geschäftsvolumen von über 160 Mrd. Euro zu den größten Versicherungskonzernen der Welt und überzeugt mit einem stabilen Geschäftsmodell dank langfristiger Versicherungsverträge mit Kunden, deren Prämien regelmäßig fließen.

Hinzu kommt die Preissetzungsmacht. Die Versicherer konnten in der Vergangenheit leicht einen Inflationsausgleich erzielen. Für die Zukunft sehe ich hier noch mehr Potenzial, insbesondere durch Klimaschäden.

Aber auch das wieder steigende Zinsniveau sorgt für steigende Kapitalerträge in den Ökosystemen der Versicherer. Die einzigen Unwägbarkeiten sind Börsenkrisen oder ein unvorhersehbar hohes Schadenaufkommen.

Mit einem erwarteten KGV von 11,9 (Stand: 14.2.24, Morningstar) sind diese jedoch zum Teil eingepreist. Die Aktionäre werden für ihre Risikobereitschaft zudem mit einer attraktiven Dividendenrendite von rund 4,2 % belohnt. Sie wurde übrigens in den letzten zehn Jahren ausnahmslos erhöht. 

Einmal nachgerechnet: Wer beispielsweise acht Aktien hält, kann sich jährlich über eine Bruttodividende von über 100 Euro freuen, wenn sie mindestens auf Vorjahresniveau liegt.

Münchener Rück-Aktie

Ein weiteres deutsches Top-Unternehmen mit hoher Dividendenstärke ist die Münchener Rück. Der weltweit führende Rückversicherer profitiert ähnlich wie die Allianz von steigenden Versicherungsprämien und einer starken Marktposition. 

Trotz globaler Herausforderungen bleibt das Unternehmen profitabel und erhöht ebenfalls regelmäßig seine Ausschüttung. Die erwartete Dividendenrendite liegt derzeit bei rund 2,8 %, was auf den ersten Blick solide, im historischen Kontext jedoch wenig ist. 

Grund dafür ist der starke Kursanstieg der Aktie. Auf Sicht von zehn Jahren hat sie sich fast verdreifacht. Mit einem erwarteten KGV von 13,1 (Stand: 14.2.24, Morningstar) kann allerdings nicht von einer hohen Bewertung gesprochen werden.

Auch hier können Anleger mit einem überschaubaren Investment jährlich eine dreistellige Dividende erzielen. Bleibt die Dividende mindestens auf Vorjahresniveau, sind beispielsweise sieben Aktien nötig, um auf über 100 Euro Bruttodividende zu kommen.

Last but not least: Deutsche Telekom

Die Deutsche Telekom gehört zu den größten Telekommunikationsunternehmen Europas und ist bekannt für ihre verlässliche Dividendenpolitik – dank des starken Geschäfts mit langfristigen Verträgen im Festnetz, Mobilfunk oder Glasfaserbereich. Der eigentliche Werttreiber ist jedoch die Beteiligung an der US-Tochter T-Mobile US (WKN: A1T7LU). 

Mit flexiblen Tarifen und einem frechen Marketing, das vor allem die junge Generation anspricht, ist sie in den letzten Jahren zum weltgrößten Mobilfunkanbieter aufgestiegen. Und genau hier liegt noch weiteres Potenzial, glaubt man den Prognosen der US-Tochter. Sie will 2025 zwischen 5,5 und 6 Millionen neue Kunden gewinnen – so viele wie nie zuvor.

Das Spannende: Die Beteiligung an T-Mobile US fügt sich wertmäßig fast in die gesamte Kapitalisierung der Bonner ein. Das Europageschäft gibt es quasi für sehr wenig Geld.

Aber auch das erwartete KGV von 20,4 (Stand 14.2.24, Morningstar) ist vor diesem Hintergrund nicht hoch. Die erwartete Dividende liegt bei 0,90 Euro je Aktie, was einer Dividendenrendite von 2,7 % entspricht. Bei 112 Aktien ergibt sich so eine Bruttodividende von 100 Euro.