Das bringen dir einfach 8 % Dividende pro Jahr!

Stell dir vor: Du findest eine Aktie, die dir 8 % Dividende pro Jahr bringt. Und das sehr sicher. Über viele Jahre und Jahrzehnte. Das klingt wie der Traum eines jeden Einkommensinvestors? Vielleicht.

Denn es gibt ein Aber. Stellen wir uns vor, die Aktie performt gar nicht. Sie verliert auch nicht an Wert. Zwar kannst du beispielhafte 10.000 Euro investieren, um 800 Euro Dividende pro Jahr zu kassieren. Wenn du deinen Sparerpauschbetrag in jedem Jahr ausreizt, sogar steuerfrei. Aber es gibt auch kein Dividendenwachstum. Keine Regung, kein Zucken. Auch keine Möglichkeit zu reinvestieren.

Aktienwelt360 Aktienkompass

+98,46%

Benchmark

+59,62%

Neueste Empfehlungen

Trustpilot

Letzteres ist natürlich Quatsch. Wer eine solche Dividende jedoch verbraucht, hat ebenfalls keine Möglichkeit, erneut anzulegen. Also, Hand auf’s Herz: Was bringen diese 8 % Dividende? Über viele Jahre und Jahrzehnte? Du wirst vielleicht gleich sehen, dass das nicht unbedingt der Traum vieler Investoren ist.

8 % Dividende: Eine einfache Rechnung

Bleiben wir also bei unserer beispielhaften Rechnung. Du investierst in diese vermeintlich perfekte High-Yield-Aktie mit 8 % Dividende 10.000 Euro. Im ersten Jahr gibt es: 800 Euro Dividende. Macht 10.800 Euro. Yippie! Und danach? Naja, es geht so weiter. Im nächsten Jahr sind es wieder 800 Euro. In zehn Jahren 8.000 Euro und nach 30 Jahren 24.000 Euro. So weit, so gut. So weit, so linear.

Genau das ist jedoch auch das Problem. Denn es gibt dadurch kein großartiges Vermögenswachstum. Zwar hättest du eine Gesamtrendite von 240 % innerhalb von 30 Jahren eingefahren. Wenn wir jedoch einen klassischen Zinsrechner verwenden, schrumpft die jährliche Rendite auf magere 4,16 % pro Jahr. Das ist wirklich nicht weltbewegend und zeigt zugleich die Grenzen auf.

Die vermeintlich perfekte Dividende führt zu einem langsamen Vermögenswachstum. Grund hierfür ist, dass sich das eingesetzte und erhaltene Kapital nicht konsequent wieder verzinst. Dadurch entsteht eine eher durchwachsene Investition.

Wachstum, Reinvestitionen und Dividendenwachstum sind so wichtig!

Eines kann ich dir sagen: Eine solch perfekte Dividende in Höhe von 8 % gibt es vermutlich nicht. Zumal wir von einem stagnierenden Aktienkurs ausgehen. Gleichzeitig müssen wir ebenso sagen, dass es niemals ein Ausbleiben von Reinvestitionsmöglichkeiten gibt. Wir können außerdem stets Dividendenwachstum einfahren und langfristig Kursgewinne erzielen. Gute Nachrichten also für alle Einkommensinvestoren.

Aber das folgende Gedankenbeispiel zeigt eindrucksvoll, dass Stagnation und eine lineare Dividende nicht unbedingt zielführend für den Vermögensaufbau ist. Mit einem moderaten Dividendenwachstum können wir langfristig mehr erreichen. Zum Vergleich: Selbst eine Aktie mit 3 % Dividende und 6 % Dividendenwachstum pro Jahr käme innerhalb von 30 Jahren auf 17,2 % Dividendenrendite. Wenn das durch ein nachhaltiges Gewinnwachstum erreicht wird, dürfte in der Regel auch der Aktienkurs bedeutend steigen. Und selbst wenn du eine Netto-Dividende in Höhe von 8 % über einen Zeitraum von 30 Jahren reinvestieren kannst, würde das eigene Vermögen nach 30 Jahren bei über 100.000 Euro liegen. Ein bedeutender Unterschied, keine Frage.

Wenn ich dir daher eines heute mit auf den Weg geben darf, dann das Folgende: Achte nicht auf eine hohe Dividendenrendite. Auf die vermeintlich perfekten 8 % Dividende. Dein Fokus sollte auf Wachstum liegen. Und, im Zweifel: Auch darauf, die eigene Dividende zu reinvestieren, um künstliches Wachstum zu erzeugen. Damit wirst du langfristig wirklich einzigartige Ergebnisse erzielen.