Meine Top-3-Aktie für 4 % Dividende und mehr!

So manche Top-Aktie bietet derzeit über 4 % Dividende. Aber wenn du meine Artikel häufiger liest, dann weißt du, dass ich einen gewissen Faible für PepsiCo und General Mills entwickelt habe. Auch wenn ich diese Chancen nach wie vor sehr schätze: Ich will dich gewiss nicht mit sehr einseitigen Themen langweilen.

Daher habe ich in meinem Depot gegraben und etwas anderes gesucht. Keine Lebensmittel- oder Getränke-Aktie. Aber 4 % Dividende müssen es sein. Idealerweise langfristig auch etwas mehr. Et voilà. Ich habe einen spannenden Namen gefunden.

Meine heutige Top-3-Aktie ist in meinem Depot daher ebenfalls prominent vertreten. Es ist keine unbekannte Aktie. Aber ich wittere nach wie vor ein solides passives Einkommen und die Aussicht auf mehr. Aktienrückkäufe zum Beispiel. Na, schon eine Idee, welche Dividendenaktie das sein könnte?

Meine heutige Top-3-Aktie mit 4 % Dividende: Allianz!

Ich spanne dich gar nicht länger auf die Folter. Denn die Aktie, um die es heute gehen wird, ist die der Allianz (WKN: 840400). Die 4 % Dividende können wir auch hier recht einfach ermitteln. Denn zuletzt zahlte der DAX-Erstversicherer und -Vermögensverwalter 15,40 Euro je Aktie an seine Investoren aus. Bei einem aktuellen Aktienkurs in Höhe von 350 Euro kommen wir entsprechend auf 4,4 % Dividendenrendite. Sprechen wir nun über das Mehr. Aber bleiben wir vielleicht noch für einen Moment bei der günstigen fundamentalen Bewertung.

Die Allianz-Aktie kam im Geschäftsjahr 2024 auf einen Gewinn je Aktie in Höhe von 25,20 Euro. Das bedeutet, dass die Aktie mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von ca. 13,9 alles andere als teuer bewertet ist. Die Gewinnrendite liegt im Kehrwert bei ca. 7 % pro Jahr. Ein solider Wert, der mit einem moderaten Wachstum natürlich noch entwicklungsfähig ist. Auch attraktiv: Ein Umsatz je Aktie von 352 Euro führt momentan zu einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von knapp unter 1. Ich denke, dass die Aktien einen KUV-Wert von ca. 1 auf lange Sicht mindestens halten kann. Wenn das Management den Umsatz und Gewinn daher weiter steigern kann, dürfte sich die Wertsteigerung in etwa auf dem Niveau des Umsatz- und Gewinnwachstums abspielen. Wobei der Markt vermutlich den Gewinn höher bewertet.

In jedem Fall sehen wir: Das (Gewinn-)Renditeprofil ist allein aufgrund der eher günstigen Bewertung bedeutend höher. Meine Top-Aktie mit 4 % Dividende liefert mehr, als nur eine solide Ausschüttung. Zumal auch das Ausschüttungsverhältnis in Höhe von 61 % eher moderat erscheint. 40 % dienen derzeit als Sicherheitspuffer für durchwachsene Zeiten.

Mehr ist auch in anderer Hinsicht möglich!

Aber damit nicht genug: Denn meine Top-Aktie mit 4 % Dividende bietet auch in anderer Hinsicht noch jede Menge mehr. Angefangen bei den wertsteigernden Aktienrückkäufen. In diesem Jahr kauft die Allianz für bis zu 2 Mrd. Euro eigene Aktien zurück. In den vergangenen Jahren hat das Management die Anzahl ausstehender Aktien bereits um 17,8 % reduziert. Das heißt, dass wir damit rechnen können, dass das Management sukzessive den Anteil, den jede (noch) ausstehende Aktie verbrieft, erhöht. Und das erleichtert künftige Dividendensteigerungen.

Das eigentliche Salz in der Suppe ist jedoch das Wachstum. Mit einem prognostizierten Gewinnwachstum von 7 % bis 9 % im laufenden und den nächsten beiden Geschäftsjahren verbilligt sich die Bewertung weiter. Zumindest, wenn wir der Prognose glauben. Im ersten Halbjahr 2025 hat die Allianz bereits das Ergebnis je Aktie um 11,3 % auf 13,99 Euro gesteigert. Wir sehen daher, dass diese Prognose womöglich noch sehr konservativ erscheint. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte sich im Jahre 2025 bereits auf 12 verbilligen. Würde die Dividende um 11 % im Jahresvergleich wachsen, läge die Dividendenrendite im kommenden Jahr bei fast 5 %. Gemäß der Dividendenpolitik der Allianz soll mindestens eine konstante Ausschüttung in jedem Jahr gezahlt werden, die vorbehaltlich einer guten Solvency-II-Quote und in Anbetracht eines Ausschüttungsverhältnisses von 60 % (nur Dividende, ohne Aktienrückkäufe) erhöht werden kann.

Ich glaube daher: Die Allianz ist mit diesem Wachstum, der moderaten Bewertung und der soliden Dividende eine Top-Aktie, die 4 % Dividendenrendite zu bieten hat. Was denkst du? Reicht dir dieses Mehr?