Diese Aktie hätte in 10 Jahren aus 10.000 Euro 53.741 Euro gemacht: Plus Dividende!

Stell dir vor: Du investierst in eine Aktie 10.000 Euro und in nicht einmal zehn Jahren hättest du ein Vermögen von 53.741 Euro. Das ist mehr als eine Verfünffachung deines Einsatzes! Es entspräche einer durchschnittlichen Rendite von 18,3 % pro Jahr. Was für ein Vermögenswachstum! Aber die absoluten Zahlen sprechen an dieser Stelle wohl für sich.

Anhand der sehr konkrete Zahlen hast du bestimmt bereits vermutet, dass ich eine passende Aktie identifiziert habe, auf die exakt das zutrifft. Wobei die 53.741 Euro nicht einmal abschließend sind. Denn hinzu käme innerhalb der letzten zehn Jahre noch eine attraktive und zugleich hohe Dividende, die das Gesamtergebnis verbessert hätte.

Bereit für die Aktie? Dann lass uns einmal auf diesen Vermögenskatalysator schauen. Meine These ist, dass die Gesamtperformance noch lange nicht am Ende ist. Die aktuelle Pause könnte aber ein spannender Zeitpunkt sein, um eine erste Position auf- oder eine bestehende Position auszubauen.

Die Aktie, die aus 10.000 Euro 53.741 Euro gemacht hat!

Lassen wir die Katze aus dem Sack: Bei der Aktie handelt es sich um die von Mensch und Maschine (WKN: 658080). Das deutsche Unternehmen steigerte seinen Aktienkurs von 7,75 Euro bis auf 41,65 Euro. Das entspricht einer Wertsteigerung um 437,41 %. Für zehn Jahre ist das definitiv eine gute Leistung. Es hätte besser sein können. Im Jahre 2021 kletterte die Aktie sogar bis auf 66 Euro. Es hätte daher in der Zwischenzeit ein Vermögen von über 85.000 Euro sein können. Aber das kann ja wieder werden, sollte die Aktie weiter steigen.

Was ist das Geheimnis von Mensch und Maschine? Nun, es sind die guten Software-Lösungen, die immer mehr an Bedeutung gewinnen und konsequent mehr Kunden begeistern. Zum Vergleich: Im Geschäftsjahr 2014 lag der Umsatz im vierten Quartal noch bei 37 Mio. Euro.  Der Umsatz hingegen bei 140 Mio. Euro. Und das Nettoergebnis betrug damals lediglich 3,7 Mio. Euro für das gesamte Jahr. Heute mag der Umsatz zwar lediglich leicht auf 177 Mio. Euro in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2025 gewachsen sein. Das liegt zum Teil auch an einer Umstellung in der Vertriebsstruktur. Aber: Das Nettoergebnis liegt in diesem Zeitraum bereits bei 24 Mio. Euro für diesen Zeitraum. Mit einem Nettogewinn von 6,5 Mio. Euro macht Mensch und Maschine in einem Jahr fast doppelt so viel Gewinn, wie im Geschäftsjahr 2014 noch in den vollen zwölf Monaten.

Wir sehen daher: Das Geschäftsmodell hat sich profitabel weiterentwickelt. Der Markt für Computer-Aided Manufacturing (CAM) und Computer-Aided Design (CAD) wuchs in den vergangenen Jahren weiter. Doch auch in den kommenden Jahren gehen die Prognosen von einem Wachstum im mindestens hohen einstelligen Prozentbereich aus. Zumal Mensch und Maschine mit seinen voraussichtlich unter 250 Mio. Euro Umsatz pro Jahr erst an der Oberfläche dieser Milliarden-Euro-Märkte kratzt.

Die Dividende käme noch dazu!

Wenn du 10.000 Euro in die Aktie von Mensch und Maschine im Oktober des Jahres 2014 investiert hättest, dürftest du aber nicht nur 53.741 Euro dein Eigen nennen. Hinzu käme auch noch eine attraktive Dividende. Sie mag damals mit 0,20 Euro je Aktie und 2,58 % Dividendenrendite noch vergleichsweise niedrig gewesen sein. Heute zahlt Mensch und Maschine jedoch 1,85 Euro aus, was einer Dividendenrendite von 23,9 % entsprechen würde.

In dem gesamten Zeitraum hätten wir als Investoren 9,90 Euro je Aktie erhalten. Allein die Dividende hätte uns damit mehr als 100 % unseres Einsatzes zurückgezahlt. Natürlich brutto. Doch bedenke, dass wir hier lediglich einen Zeitraum von zehn Jahren betrachten. Was für eine Leistung und was für ein Gewinn- und Dividendenwachstum!

Doch auch hier wird es noch besser: Denn das Management von Mensch und Maschine prognostiziert, dass die Dividende je Aktie im nächsten und übernächsten Jahr um mindestens 20 Eurocent und 25 Eurocent wachsen soll. Mit 45 Eurocent mehr Ausschüttung würde die Dividendenrendite bei einem Kurs von 7,75 Euro auf 29,7 % steigern. Was für ein Wert!

Mensch und Maschine: Kann die Aktie erneut aus 10.000 Euro 53.741 Euro machen?!

Die große Frage dürfte nun natürlich sein, ob Mensch und Maschine erneut aus 10.000 Euro ein Vermögen von 53.741 Euro machen kann. Zuzüglich der Dividende, versteht sich. Im Endeffekt glaube ich, dass die Ausgangslage gar nicht mal so unattraktiv ist. Mit einer Dividendenrendite von 4,4 % sind wir ziemlich tief im Value-Territorium. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist mit einem Wert von 23,2 ebenfalls moderat. Aber vor allem das Kurs-Cashflow-Verhältnis von 11,8 erscheint absolut preiswert.

Für ein Unternehmen, das in diesem Jahr das Ergebnis je Aktie um mindestens 9 % steigert und im kommenden Jahr um mindestens 13 % halte ich diese Bewertung für zu preiswert. Natürlich ist es wichtig, dass das profitable Wachstum für eine ähnliche Wertsteigerung noch die nächsten zehn Jahre anhält. Mit smarten und die Effizienz steigernden Software-Tools denke ich: Unmöglich ist das definitiv nicht!