Dieser Fehler bei Aktien kostet dich nicht nur 1.000e Euro, sondern sogar deinen Reichtum!

Die Überschrift mag ein wenig reißerisch sein: Der eine Fehler, der dich tausende Euro und deinen Reichtum kostet. Aber es ist mir wirklich ernst. Denn beinahe jeden Tag lese ich auf einigen Seiten, dass man einen Aktie X oder Y für ein passives Einkommen Z kaufen kann. Es geht hierbei um Mittelrückflüsse. Es sind manchmal Seiten von Frugalisten oder denjenigen, die aggressiv die finanzielle Freiheit aufbauen wollen.

Ich zähle mich selbst zu dieser Gruppe, die gerne finanziell frei wäre. Aber eines mache ich nicht: Eben jede Aktie wegen ihrer Dividende um jeden Preis zu kaufen. Denn exakt das ist der Fehler, der tausende Euro versenkt und zugleich deinem Reichtum im Wege steht.

Bist du bereit, in diese Materie ein wenig näher einzutauchen? Ich bin wirklich der Überzeugung, dass es elementar ist, diesen Mechanismus zu verstehen. Zu Beherrschen. Zu Verinnerlichen.

Trommelwirbel: Der Fehler, der dich 1.000e Euro und den Reichtum kostet

Es ist dabei nicht einmal direkt der Fehler, eine Aktie für ihre Dividende zu kaufen. Wenn du passives Einkünfte benötigst, handelt es sich hierbei um die richtige Strategie. Auch Warren Buffett kauft gerne Aktien mit einem guten Cashflow, die nebenbei attraktive Dividenden zahlen. Nix dabei. Der Fehler ist jedoch, wenn du einfach blind kaufst, ohne die Bewertung zu berücksichtigen.

Denn was passiert dann? Die einfache Antwort: Du kaufst in der Regel zu teuer. Natürlich kannst du anführen, dass dich der Preis nicht interessiert. Dass du für die Dividende kaufst. Für dein passives Einkommen. Für die Freiheit! Aber ich verrate dir, was wirklich passiert: Mit einer zu teuren Aktie holst du dir ein Bewertungsrisiko ins Depot. Fällt die Aktie dann um 50 % und erholt sich nicht so schnell, hast du verloren. Tausende Euro. Aber, was noch schlimmer ist: Die Rendite, die dir die Dividenden ermöglicht, muss erst einmal die Verluste wieder wett machen. Du brauchst vielleicht drei, fünf oder zehn Jahre, ehe du wieder am Ursprung bist. Irgendwann wirst du mit einem beständigen Geschäft natürlich eine Rendite machen. Allein Dividenden können die ursprüngliche Investition übersteigen. Aber, weißt du was? Du wirst weder reich, noch wirklich finanziell frei, wenn du über viele Jahre tausende von Euro in den Sand setzt und ihnen hinterherlaufen musst.

Die Opportunitätskosten sind ebenfalls hoch. Der Fehler kostet dich die Möglichkeit, in dieser Zeit in bessere Aktien zu investieren. Das heißt: Du hast nicht nur Geld in zu teuren Aktien versenkt, sondern schaust bei günstigen Bewertungen ebenfalls in die Röhre. Es kostet dich daher in vielerlei Hinsicht tausende Euro. Und, eben, deinen Reichtum.

Sehen wir uns das ein wenig näher an!

Lass uns das mal anhand von ein paar Beispielen durchrechnen. Mal angenommen, du hättest die Aktie von Novo Nordisk (WKN: A3EU6F) im Sommer des Jahres 2024 gekauft. Damals sagte ich, dass Perfektion eintreten muss, damit die Dänen ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von über 40 rechtfertigen. Die Dividende ist und bleibt zuverlässig. So mancher hat vielleicht gekauft, weil das das Wachstum so stark gewesen ist. Verdoppelt und verdreifacht sich eine Dividende, können hieraus 3 %, 4 % oder 5 % werden. Sicheres passives Einkommen? Durchaus. Aber was passierte danach? Die Aktie brach um mehr als 60 % ein. Du brauchst vielleicht 10 oder 15 Jahre, ehe du die vorherigen Kurse wieder heraus hättest. Und das Schlimmste: Das Geld hättest du verpulvert, heute kannst du die Aktie womöglich nicht mehr kaufen. Tausende Euro zunächst weg. Dein Reichtum? Ebenfalls bei dieser Aktie nicht mehr wahrscheinlich. Zumindest, wenn du teuer gekauft hast.

Eine aktuelle Aktie, auf die das für mich zutrifft, ist Waste Management (WKN: 893579). Das US-Abfall-Unternehmen besitzt ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von ebenfalls über 30. Die Qualität ist stark. Das Unternehmen hat ein Quasi-Monopol in vielen Regionen der USA. Aber: Das Wachstum liegt eher im mittleren bis höheren einstelligen Prozentbereich. Ich sehe hier eine eher hohe Bewertung und das Risiko, dass diese Aktie ebenfalls an Wert einbüßt. Zumindest, wenn es mal nicht mehr so schnell beim Wachstum vorangeht.

Mir ist daher eines zum Abschluss wichtig: Vermeide den Fehler, dass du Aktien mit einer zu hohen Bewertung kaufst. Die möglichen Verluste sind ein zu großes Risiko für deine Gesamtrendite. Nur 4 % Dividende sind nicht attraktiv, wenn die Aktie 25 % korrigieren müsste, um wirklich fair bewertet zu sein. Um positiv zu schließen: Warte lieber auf deine Chancen. Sie kommen früher oder später. Wenn du Aktien mit Qualität wirklich günstig kaufst, kannst du finanziell frei werden. Und deinen Reichtum langfristig-orientiert aufbauen.