„Die beste Dividendenaktie!“

Hast du dich schon mal gefragt, welche die beste Dividendenaktie ist? Oder als solche gilt? Na, ich natürlich auch! Deshalb habe ich mal einfach KI-Tools gefragt und die Antworten waren durchaus überraschend. Zum Hintergrund: Ich habe die Chatbots mit der Prämisse gefüttert, dass es bloß um unternehmensorientiertes Buy-and-Hold-Investing gehen soll.

Außerdem sollte mir die Künstliche Intelligenz eine Begründung hierfür liefern. Die mehrheitsfähige Antwort ist für mich eine kleine Überraschung. Denn ich dachte, ehrlich gesagt, dass vermutlich Coca-Cola dabei herauskommen würde. Kam es aber nicht.

Lass uns daher auf die beste Dividendenaktie eingehen, die die Künstliche Intelligenz ermittelt hat. Jedes Tool hat mich aber darauf hingewiesen, dass es weder Anlageberatung sein soll und es eine objektiv beste Dividendenaktie aufgrund unternehmerischer Unterschiede nicht geben kann. Diesen Disclosure wollte ich vorab noch mit dir teilen. Bitte nagel mich daher nicht auf das Ergebnis fest.

Die beste Dividendenaktie: Ein König!

Hinter der besten Dividendenaktie steckt demnach die von Johnson & Johnson (WKN: 853260). Immerhin: Mit meinem Tipp eines Dividendenkönigs lag ich richtig. Allerdings war es das dann auch bereits mit den gravierenden Überschneidungen. Denn der US-Konzern ist im Bereich der Pharmazie tätig. Das ist übrigens auch direkt ein Grund, weshalb sich die KI für diese Aktie entschieden hat.

Denn ein Eckpfeiler der Argumentation ist, dass Johnson & Johnson im Bereich der Pharmazeutika und Medizintechnik über ein krisenfestes Geschäftsmodell verfügt. Eine Ansicht, die ich prinzipiell teile. Denn mit zehn Blockbuster-Produkten im Portfolio, die allesamt einen Umsatz von mehr als einer Milliarde US-Dollar erwirtschaften, sehen wir ein gutes und zugleich breites Standbein. Daneben können sich Patienten, die von Krebs oder neurologischen Erkrankungen nicht aussuchen, wann sie die Therapie beginnen. Das ist krisenfest.

Aber auch andere Gründe sind ausschlaggebend, warum Johnson & Johnson ausgerechnet die eine beste Dividendenaktie sein könnte. Angefangen vom enormen Cashflow: Die KI urteilte, dass der US-Konzern regelmäßig gute und planbare Cashflows in zweistelliger Milliardenhöhe generiere. Ein Wert von 14,6 Mrd. US-Dollar in den vergangenen zwölf Monaten spricht hier für starke Werte. Zudem hat es im Jahr 2024 sogar freie Mittelzuflüsse von 20 Mrd. US-Dollar gegeben. Sicher: Das macht Eindruck.

Daneben sind es die 60 Jahre beständiges Dividendenwachstum, wobei ich das hohe einstellige durchschnittliche Wachstum in den letzten zehn Jahren hervorheben würde. Sowie auch die solide Bilanz: Johnson & Johnson besitzt 22,5 Mrd. US-Dollar in Cash bei einer Nettoverschuldung von gerade einmal 12 Mrd. US-Dollar, die den Ausschlag gaben. Ja: Wir sehen hier wohl eine der besten Dividendenaktien. Aber auch zu einem guten Preis?!

Betrachten wir die Bewertung!

Wie Warren Buffett es einst gut zusammenfasste: Ein gutes Unternehmen zu einem schlechten Preis ist keine gute Investition. Auch unsere heutige beste Dividendenaktie muss daher mit Blick auf die Bewertung überzeugen. Wobei über allem natürlich weiterhin die Frage steht, ob du die Einschätzung der KI überhaupt teilst.

Derzeit notiert die Aktie von Johnson & Johnson jedenfalls auf einem Kurslevel von 209 US-Dollar. Im Jahre 2024 kam der US-Konzern auf einen Gewinn je Aktie von 5,79 US-Dollar. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von über 36 zahlen wir einen hohen Preis für die Aktie. Nun ja, eigentlich. Denn bereinigt um Sondereffekte und im fortgeführten Geschäft läge der Gewinn bei 9,88 US-Dollar. Das entspräche einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von ca. 21. Bei einem voraussichtlichen bereinigten Ergebnis je Aktie von 10,68  US-Dollar dürfte der Wert sogar auf unter 20 sinken. Das halte ich für fair.

Die laut der KI beste Dividendenaktie zahlt außerdem eine Dividende je Aktie von 1,30 US-Dollar je Vierteljahr aus. Mit einer Dividendenrendite in Höhe von 2,48 % erscheint die Ausschüttungsrendite jedoch nicht zu hoch. Es wird ca. die Hälfte des Gewinns verwendet. Wenig ist das auch nicht. Aber das Wachstum ist entscheidend. Um daher zu einem Fazit zu kommen: Unternehmensorientiert kann ich verstehen, warum Johnson & Johnson als eine der besten Dividendenaktien gilt. Allerdings ist mir die Bewertung etwas zu hoch. Ab 3 % Dividendenrendite würde ich wieder einen Einstieg wagen. Sowie ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von unter 20.