5,3 % Dividende und monatliche Ausschüttungen: Mit dieser Aktie kriegst du beides!

Es gibt eine Vielzahl von Gründen warum Realty Income (WKN: 899744) bei vielen Einkommensinvestoren ein derart beliebter Titel ist. Das Unternehmen, das sich selbst markenrechtlich geschützt als „The Monthly Dividend Company“ bezeichnet, hat dabei erst kürzlich im Januar 2026 seine 667. monatliche Dividende in Folge angekündigt. Die Dividendenrendite des Unternehmens lässt sich dabei auch durchaus sehen.

Dividendenaristokrat mit hoher Dividendenrendite

Die anhaltende Popularität von Realty Income unter Einkommensinvestoren ist maßgeblich auf die Struktur als Real Estate Investment Trust (REIT) zurückzuführen. Diese Rechtsform verpflichtet das Unternehmen gesetzlich dazu, mindestens 90 % des zu versteuernden Gewinns direkt als Dividende an die Anteilseigner weiterzureichen.

Ein Blick auf die Historie unterstreicht die Zuverlässigkeit von Realty Income. Seit dem Börsendebüt im Jahr 1994 konnte Realty Income die Ausschüttungen in jedem einzelnen Geschäftsjahr steigern. Durch diese Beständigkeit hat sich der Fonds fest im elitären Zirkel der Dividendenaristokraten etabliert. Seit 1994 kletterte die Dividende dabei mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 4,2 %.

Für das laufende Geschäftsjahr ist geplant, dass sich die monatlichen Zahlungen auf eine Gesamtsumme von 3,24 US-Dollar pro Aktie summieren. Ausgehend vom aktuellen Kursniveau von 60,98 US-Dollar (Stand: 21.01.2026) ergibt sich daraus eine attraktive Dividendenrendite von 5,3 %.

Realty Income punktet mit breiter Diversifizierung

Abseits der lukrativen Dividende und der stetigen Anhebungen ist es vor allem die ausgeprägte Risikostreuung, die den Immobiliengiganten für Anleger wertvoll macht. Beeindruckende 15.542 Gewerbeobjekte umfasst der Bestand des Dividenden-Favoriten mittlerweile.

Geografisch erstreckt sich das Portfolio über insgesamt neun Nationen. Zwar bilden die USA mit einem Anteil von rund 82 % der Gesamtmiete aktuell noch das strategische Kernstück, doch das Management hat bereits klare Ambitionen formuliert, die Präsenz auf dem europäischen Markt künftig signifikant auszubauen.

Die Stabilität der Dividenden wird zudem durch eine breit gestreute Mieterstruktur gesichert. Realty Income betreut insgesamt 1.647 unterschiedliche Mieter aus über 92 verschiedenen Industriezweigen. Diese Diversität schützt vor Klumpenrisiken: So entfallen auf die fünf größten Mieter zusammen weniger als 15 % der gesamten Jahreseinnahmen.

Krisenresistente Mieterschaft

Ergänzend zur Diversifikation über Branchen und Mieter hinweg überzeugt Realty Income durch die hohe wirtschaftliche Resilienz der Mieter. Laut Unternehmensangaben gelten rund 90 % der gesamten Mieteinnahmen als immun gegenüber wirtschaftlichen oder Online-Handel Abschwüngen.

Diese Resistenz spiegelt sich auch in der operativen Auslastung wider. Mit einer Vermietungsquote von nahezu 99 % ist das Portfolio fast vollständig belegt. Die langfristige Planungssicherheit wird dabei durch eine gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge von etwa 8,3 Jahren untermauert.

Ein entscheidender Wettbewerbsvorteil ist zudem, dass Realty sogenannte Triple-Net-Leases hat. Bei dieser Vertragsform werden die Mieter über die reine Grundmiete hinaus in die Pflicht genommen und tragen die Verantwortung für Grundsteuern, Versicherungen sowie Instandhaltungs- und Nebenkosten. Dieses Modell fungiert als effektiver Schutzschild gegen Inflation und unerwartete Preissteigerungen, da Realty Income diese Kostenrisiken nicht selbst tragen muss.

Für das Geschäftsjahr 2025 sollen die Funds from operations bei etwa 4,27 US-Dollar pro Anteilsschein liegen. Mit einem gegenwärtigen 2025er-Kurs-FFO-Verhältnis von 14 wirkt die Aktie zusätzlich zur attraktiven Dividende ebenfalls attraktiv bewertet.