STAG Industrial: Die besonderen 4 % Dividende – 3 Gründe!

Hinter STAG Industrial (WKN: A1C8BH) steckt eine besondere Dividende. Einerseits, weil sie zu einem gewissen Anteil von Amazon mitfinanziert wird. Der Real Estate Investment Trust mit einem Schwerpunkt auf Logistik-Immobilien darf den E-Commerce- und Tech-König als einen seiner Mieter bezeichnen. Wobei der Anteil an den Mieterlösen mit etwa 3 % vergleichsweise gering ist.

Auf der anderen Seite aber auch, weil die Dividende kürzlich von einer monatlichen Ausschüttung auf quartalsweise Zahlungen verändert worden ist. Um fair zu bleiben: Es bleibt bei einer konstanten und leicht wachsenden Auszahlung. Wenn wir ein Gesamtjahr betrachten, hat sich daher wenig verändert.

Hinter der Aktie brodelt die Dividende aber gewaltig. Ich halte STAG Industrial daher jetzt für eine attraktive Chance. Blicken wir auf drei Gründe, die das unterstreichen.

STAG Industrial: 4 % Dividende und ein neues Wachstum!

Das Management von STAG Industrial hat per Ende 2025 etwas Besonderes gemacht. Neben der Ankündigung, dass man anstatt fortan monatlich vierteljährlich zahlen wird, tätigte man eine Erhöhung der Dividende, die es in sich hatte. Denn es ging von 0,1242 US-Dollar pro Monat auf 0,3875 US-Dollar im Vierteljahr. Okay, die Vergleichswerte sind nicht ganz günstig. Wenn wir die Jahresdividende betrachten, erhöhte man von 1,49 US-Dollar auf 1,55 US-Dollar. Das entspricht einem Wachstum von 4 %.

Möglicherweise stellt das eine Zäsur dar. STAG Industrial war zuvor eher bekannt dafür, das Mindestmaß zu tun. Im Jahr davor lag das Dividendenwachstum beispielsweise noch bei 0,7 %. Ein Dividendenwachstum von über 1 % hat es davor tendenziell eher selten gegeben. Einerseits, weil die Zinsen zuvor gestiegen sind und das Management konservativ agierte. Aber auch, weil man die eigenen freien Mittel nutzen wollte, um in neues Wachstum zu investieren. Klar: Das bleibt natürlich auch heute wichtig.

Aber STAG Industrial scheint bei der Dividende wieder einen Zahn zuzulegen. Zu den aktuellen Kursen liegt die Dividendenrendite jedenfalls bei 4 %. Kommen auch zukünftig 4 % Wachstum dazu, würde die Ausschüttungsrendite in 10 Jahren auf fast 6 % klettern. Meine persönliche These lautet daher, dass ein neues Kapitel des Dividendenwachstums begonnen hat.

Das operative Zahlenwerk spielt mit!

STAG Industrial ist aber auch ein besonderer Real Estate Investment Trust, weil das Wachstum und die Zahlen mitspielen. Lass uns dazu die jüngsten Quartalszahlen für das Q1 in 2026 betrachten: Der Umsatz wuchs von 203 Mio. US-Dollar auf 225 Mio. US-Dollar. Ein gutes Wachstum von 10,8 % im Jahresvergleich. Bei den Funds from Operations je Aktie gab es einen Zuwachs von 0,61 US-Dollar auf 0,65 US-Dollar. Mit einem Wachstum von 6,6 % im Jahresvergleich bleibt entsprechend auch viel für uns Anleger hängen.

Das Wachstum hat mehrere Gründe. Einerseits investierte STAG Industrial in eine neue Immobilie für 60 Mio. US-Dollar. Weitere sollen 2026 noch folgen. Der zweite Grund ist jedoch, dass das Management die Mieten im Vergleich zum Vorjahr um 4,1 % erhöhen konnte. Das sorgt dafür, dass selbst die Bestandsimmobilien ein Wachstum darstellen. Logistik bleibt gefragt und STAG Industrial ist im Zentrum einer enormen Wertschöpfung.

Wir sehen daher, dass STAG Industrial eben nicht einfach 4 % Dividende zahlt. Sondern vor allem: Dass das operative Wachstum den REIT als Ganzes trägt und weitere Dividendenerhöhungen aufgrund des Wachstums möglich sind.

STAG Industrial mit 4 % Dividende: Konservativ ausgeschüttet

Zu guter Letzt sollten wir außerdem darauf eingehen, dass das Management von STAG Industrial überaus konservativ auszahlt. Du hast es vielleicht mitbekommen: 0,3875 US-Dollar Dividende je Aktie stehen Funds from Operations von 0,65 US-Dollar gegenüber. Mit einem Ausschüttungsverhältnis von 59,6 % blicken wir auf einen sehr niedrigen Wert für einen REIT.

Es bestünde grundsätzlich das Potenzial, sehr viel mehr Dividende auszuzahlen. Mit den restlichen Mittelzuflüssen finanziert STAG Industrial jedoch sein Wachstum. Dadurch ist auch die Bilanz ziemlich ausgeglichen. Ein Eigenkapitalanteil von 3,6 Mrd. US-Dollar steht gegenwärtig Verbindlichkeiten von 3,5 Mrd. US-Dollar gegenüber. Für einen REIT, die eigentlich immer einen Teil ihres Wachstums mit Schulden refinanzieren, ein sehr konservativer Wert.

Bei STAG Industrial bekommen wir daher 4 % Dividende aus einem enormen qualitativen Portfolio heraus. Wachstum ist möglich und Spielraum für weitere Erhöhungen allein aus dem Stegreif heraus drin. Diese konservative Planung ist eine Stärke, die in Krisenzeiten Stabilität bedeutet.