Value-Chance?! Die Nu Holdings-Aktie liefert Rekordzahlen und steht trotzdem 30 % unterm Allzeithoch

Nu Holdings (WKN: A3C82G) ist die Muttergesellschaft der Digitalbank Nubank und gehört inzwischen zu den größten Fintech-Unternehmen weltweit. Für langfristig orientierte Anleger bleibt die Nu Holdings-Aktie besonders spannend, weil Nu ein extrem skalierbares Geschäftsmodell besitzt, hohe Wachstumsraten mit starker Profitabilität kombiniert und gleichzeitig konsequent auf KI setzt.

Nu Holdings-Aktie: Neue Umsatzrekorde und starkes Kundenwachstum

Die Zahlen für das erste Quartal 2026 zeigen erneut, wie stark sich das Unternehmen operativ entwickelt. Zum ersten Mal in der Unternehmensgeschichte überschritt der Quartalsumsatz die Marke von 5 Mrd. US-Dollar. Gleichzeitig stieg der Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahr um starke 41 % auf 871 Mio. US-Dollar.

Besonders beeindruckend ist das Kundenwachstum. Nu zählt inzwischen weltweit mehr als 135 Mio. Kunden. Allein im ersten Quartal kamen netto weitere 4 Mio. Nutzer hinzu. Der wichtigste Markt bleibt weiterhin Brasilien mit inzwischen mehr als 115 Mio. Kunden. Gleichzeitig wächst auch Mexiko extrem dynamisch. Dort hat Nu mittlerweile mehr als 15 Mio. Kunden und ist bereits zum drittgrößten Finanzinstitut des Landes aufgestiegen.

Die Profitabilität wird immer stärker

Gleichzeitig gelingt es dem Unternehmen immer besser, seine Nutzerbasis zu monetarisieren. Der Monthly ARPAC, also der durchschnittliche monatliche Umsatz pro aktivem Kunden, liegt inzwischen bei rund 16 US-Dollar und steigt weiter an.

Ebenfalls positiv für die Nu Holdings-Aktie: Auch die operative Effizienz verbessert sich kontinuierlich. Die Efficiency Ratio sank von 19,9 % im vierten Quartal auf nun 17,6 %. Das bedeutet, dass Nu trotz des starken Wachstums immer effizienter arbeitet.

Insbesondere erwähnenswert ist außerdem die Profitabilität des Geschäftsmodells. Der Return on Equity lag bei starken 29 %. Gleichzeitig wuchs das Kreditportfolio um 40 % auf 37,2 Mrd. US-Dollar.

Die Nu Holdings-Aktie reagierte nach den frischen Zahlen zunächst positiv. Im Gesamtverlauf des Jahres blieb die Entwicklung allerdings volatil, was vor allem mit den allgemeinen Marktbewegungen in Lateinamerika zusammenhängt.

So möchte sich das Unternehmen weiterentwickeln

Sehr spannend bleibt vor allem die Entwicklung im Bereich Künstliche Intelligenz. Nu positioniert sich hier klar als Gewinner und aktiver Enabler. Besonders wichtig ist dabei das eigene Foundation-Modell namens NuFormer.

NuFormer wird bereits produktiv eingesetzt, unter anderem bei der Kreditvergabe für Kreditkarten und unbesicherte Kredite. Zusätzlich kommt KI auch beim sogenannten AI Private Banker zum Einsatz, der inzwischen rund 15 Mio. monatlich aktive Nutzer erreicht.

Das zeigt sehr deutlich, dass KI bei Nu nicht nur ein Zusatzfeature ist, sondern aktiv genutzt wird, um das gesamte Geschäftsmodell weiterzuentwickeln. KI wird hier nicht als Bedrohung gesehen, sondern als zentraler Wettbewerbsvorteil.

Wir bleiben Fans der Nu Holdings-Aktie

Aus unserer Sicht bleibt Nu Holdings deshalb eines der attraktivsten Wachstumsunternehmen weltweit. Das Unternehmen zeigt erneut die enorme Stärke seines skalierbaren Modells. Das Kundenwachstum bleibt hoch, die Monetarisierung verbessert sich weiter und gleichzeitig sinkt die Kostenquote.

Hinzu kommt die bereits laufende KI-Transformation, die nicht nur angekündigt wurde, sondern schon heute messbare Ergebnisse liefert. Nu entwickelt sich dadurch zunehmend von einer klassischen Digitalbank hin zu einem echten KI-nativen Finanz-Ökosystem, an dem Anleger über die Nu Holdings-Aktie teilhaben können.

Trotz der teils volatilen Märkte in Lateinamerika bleibt das langfristige Potenzial aus unserer Sicht enorm. Vor allem in Mexiko und weiteren internationalen Märkten dürfte das Wachstum noch lange nicht beendet sein. Bei der aktuell vernünftigen Bewertung mit einem KGV von 21 sehen wir die Nu Holdings-Aktie weiterhin als eines der qualitativ stärksten Wachstumsunternehmen weltweit und als einen potenziellen „Buy-and-hold-forever“-Kandidaten für langfristig orientierte Investoren.