Nach 17.144 % im Plus: 1 Top-Aktie, die ich mir jetzt wieder ansehe!

Wenn eine Top-Aktie eine Performance von 17.144 % seit dem Börsengang erzielt hat, dann können wir wohl ein Fazit ziehen: Das Unternehmen hat etwas richtig gemacht. Egal, ob es zehn Jahre oder 20 Jahre sind. Selbst bei 50 Jahren könnten wir noch von einem Vermögensaufbau sprechen, der absolut bahnbrechend ist.

Die Wertentwicklung entspräche einer Ver-171-fachung. Wer 10.000 Euro investiert hätte, der wäre ein 1,7-facher Millionär. Darauf kann man mitunter auch mal Jahre in Geduld verbringen.

Welche Aktie diese Performance von 17.144 % erzielt hat? Nun, es war die von Intuitive Surgical (WKN: 888024). Ich sehe sie mir jetzt etwas näher an und überlege, ob ich eine Position aufbaue.

Die Top-Aktie mit 17.144 % Performance: Das macht Intuitive Surgical!

Intuitive Surgical gilt als Pionier der robotergestützten, minimalinvasiven Chirurgie. Das bekannteste Produkt des US-Konzerns ist das da-Vinci-System, mit dem Ärztinnen und Ärzte komplexe Eingriffe über kleine Schnitte durchführen können. Dabei operiert der Roboter keineswegs selbstständig: Der Chirurg steuert die beweglichen Instrumente von einer Konsole aus und erhält eine stark vergrößerte dreidimensionale Darstellung des Operationsfeldes.

Zum Portfolio gehören verschiedene Plattformen wie da Vinci 5, da Vinci Xi und das für Eingriffe über einen einzigen Zugang konzipierte da Vinci SP. Mit dem Ion-System ist Intuitive außerdem in der robotergestützten Bronchoskopie aktiv. Die Plattform hilft Medizinern dabei, schwer erreichbare Stellen in der Lunge anzusteuern und Gewebeproben zu entnehmen.

Besonders attraktiv ist aus Anlegersicht das Geschäftsmodell. Intuitive verkauft oder vermietet seine Systeme an Krankenhäuser, verdient anschließend aber bei nahezu jedem Eingriff erneut. Für Operationen werden spezielle Instrumente und Zubehörteile benötigt, die nach einer begrenzten Zahl von Anwendungen ersetzt werden müssen.

Hinzu kommen Wartungs- und Serviceverträge sowie Software- und Schulungsangebote. Dadurch ähnelt Intuitive einem Rasiererhersteller: Der Verkauf des Geräts schafft die installierte Basis, während Instrumente, Zubehör und Service über viele Jahre wiederkehrende Erlöse liefern. Mit jeder zusätzlich durchgeführten Operation wächst somit nicht nur die medizinische Nutzung, sondern auch der laufende Umsatz des Unternehmens.

Attraktives Wachstumspotenzial zu einem fairen Preis!

Kurzum: Intuitive Surgical ist eine Top-Aktie, die sehr viele attraktive Vorzüge verbindet. Die Digitalisierung, Robotik und auch mit der Medizin einen gigantischen Markt. Wir können die Aktie jetzt außerdem mit einem Discount kaufen. Denn seit ihren Hochs von 603 US-Dollar haben die Anteilsscheine bis auf 350 US-Dollar an Wert verloren. Die Marktkapitalisierung liegt daher nun wieder bei 124 Mrd. US-Dollar. Nicht wenig. Aber auch nicht zu teuer.

Zum Vergleich: Intuitive Surgical kam zuletzt im zweiten Quartal bei einem Umsatzwachstum von 16 % auf Erlöse von 2,89 Mrd. US-Dollar. Das Unternehmen ist mit einem Nettoergebnis von 818 Mio. US-Dollar (allein im Q2) zudem profitabel. Je Aktie entspricht das einem Ergebnis von 2,29 US-Dollar. Das würde auf das Gesamtjahr hochgerechnet zu den aktuellen Aktienkursen einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von etwa 37 entsprechen.

Intuitive Surgical ist aber auch mit Blick auf den Marktanteil eine echte Top-Aktie. Denn rund 11.710 Einheiten seines DaVinci-Operationsgeräts sind mittlerweile in Krankenhäusern installiert. Der Marktanteil liegt entsprechend bei etwa 80 %. Meine These ist aber vor allem, dass das Unternehmen noch sehr viele Wachstumsmöglichkeiten besitzt. Bislang assistiert das Robotik-Tool lediglich bei vereinzelten Operationen. Wenn in den nächsten 10, 15 oder vielleicht auch 20 Jahren mehr als die Hälfte aller Operationen mit der Unterstützung geschehen, wächst auch der Bedarf. Krankenhäuser investieren dann womöglich ein, zwei, drei oder vier der Einheiten. Der Markt wächst daher vor allem mit den Anwendungsfeldern.

Top-Aktie Intuitive Surgical: Ich sehe sie mir jetzt näher an!

Für Intuitive Surgical steht laut einiger Analysten ein Total Adressable Market (TAM) von bis zu 90 Mrd. US-Dollar bereit. Das halte auch ich für möglich, und meine These ist, dass das US-Unternehmen vor allem jetzt profitabel wächst. Mit 17.144 % hat das Unternehmen bewiesen, dass es eine intakte Wachstumsgeschichte abbildet. Die jüngste Korrektur nutze ich daher, um mir die Aktie näher anzusehen … und mir vielleicht das eine oder andere Stück ins Depot zu legen.