Du glaubst, du kennst Siemens Energy? Diese Zahlen und Fakten werden dich überraschen

Siemens Energy (WKN: ENER6Y) steht an einem Wendepunkt: Nach Jahren der Herausforderungen zeigt das aktuelle Zahlenwerk interessante Entwicklungen, die das Potenzial für dich als Anleger neu definieren könnten. Während die Aktie nach einer beeindruckenden Rallye im Fokus steht, bleibt die Frage, ob die jüngsten positiven Signale ausreichen, um langfristig profitabel zu bleiben.

Vor diesem Hintergrund werfe ich einen detaillierten Blick auf zentrale Kennzahlen, die das zukünftige Potenzial von Siemens Energy unterstreichen und dir helfen, eine fundierte Investmententscheidung zu treffen. Was steckt wirklich hinter den Zahlen – und wie kannst du davon profitieren?

So hat sich Siemens Energy zuletzt entwickelt

Siemens Energy hat in den vergangenen Jahren eine turbulente Phase durchlaufen, insbesondere aufgrund der Probleme bei der Windkrafttochter Siemens Gamesa. Doch nicht alles ist düster: Das Unternehmen hat gerade einen Rekordauftragsbestand von 120 Mrd. Euro erreicht. Diese beeindruckende Zahl zeigt, dass die Nachfrage nach den Produkten und Dienstleistungen von Siemens Energy nach wie vor hoch ist – speziell in Bereichen wie Netztechnik und Gasturbinen, die für die kommende Energiewende von zentraler Bedeutung sind.

Die Herausforderungen bei Siemens Gamesa haben zweifellos zu einer Belastung des gesamten Konzerns geführt. Die Verluste in diesem Segment haben Siemens Energy in eine schwierige Lage gebracht, was sich auch in den Zahlen widerspiegelt. Doch der hohe Auftragsbestand zeigt gleichzeitig, dass das Unternehmen in anderen Bereichen stark aufgestellt ist und die Prognosen insgesamt positiv sind. Dies könnte eine wertvolle Gelegenheit für dich als Anleger sein, frühzeitig in ein Unternehmen zu investieren, das trotz seiner aktuellen Herausforderungen ein enormes Wachstumspotenzial hat.

Die Krise als Chance?

Es mag paradox klingen, aber die jüngsten Herausforderungen könnten für Siemens Energy auch eine Chance sein. Der Konzern musste seine Probleme offenlegen, was zu einem deutlichen Kursrutsch führte. Doch seit dem Tiefstand im Oktober letzten Jahres, als die Aktie unter 7 Euro fiel, hat sich der Kurs mehr als verdreifacht. Das zeigt: Die Börse wettet auf eine erfolgreiche Restrukturierung. Wer frühzeitig einsteigt, könnte von dieser Entwicklung massiv profitieren.

Warum ist das so? In der Finanzwelt spricht man oft davon, dass Krisen Chancen bieten. Wenn ein Unternehmen öffentlich seine Probleme eingesteht und gleichzeitig Pläne zur Überwindung dieser Probleme vorstellt, sehen viele Investoren darin eine Gelegenheit, günstig einzusteigen. Im Fall von Siemens Energy haben viele Anleger erkannt, dass das Unternehmen trotz seiner Probleme über starke Fundamentaldaten verfügt und der niedrige Aktienkurs eine Einstiegsmöglichkeit darstellt, die nicht lange anhalten wird.

Diese Dynamik kann sich für dich als Anleger auszahlen, wenn du bereit bist, etwas Risiko einzugehen. Die Tatsache, dass der Aktienkurs bereits stark gestiegen ist, bedeutet nicht, dass das Potenzial ausgeschöpft ist. Vielmehr könnte dies der Beginn einer langfristigen Erholung sein, die dem Unternehmen zu neuer Stärke verhilft.

Ein Konzern in der Investitionsoffensive

Während die Probleme bei Siemens Gamesa weiterhin bestehen, investiert Siemens Energy kräftig in andere Bereiche. Der Konzern baut seine Kapazitäten in wichtigen Märkten wie Deutschland, Österreich, Indien und den USA aus.

Warum ist das relevant? Investitionen in Infrastruktur und Kapazitätsausbau sind oft ein Zeichen dafür, dass ein Unternehmen auf langfristiges Wachstum setzt. Anstatt sich auf kurzfristige Gewinne zu konzentrieren, legt Siemens Energy den Grundstein für zukünftigen Erfolg. Dies ist besonders in einer Branche wie der Energieversorgung wichtig, in der technologische Innovationen und Veränderungen im Energiemarkt zu bedeutenden Chancen führen können.

Positive Signale aus den Geschäftszahlen

Die jüngsten Quartalszahlen von Siemens Energy zeigen eine gemischte, aber insgesamt positive Entwicklung. Der Umsatz stieg um mehr als 18 % auf 8,8 Mrd. Euro, was die starke Marktstellung des Unternehmens unterstreicht. Zwar ging der Auftragseingang um knapp 30 % zurück, doch der Auftragsbestand erreichte mit 120 Mrd. Euro ein neues Hoch. Dies zeigt, dass das Unternehmen langfristig gut aufgestellt ist, um weiterhin profitabel zu wachsen.

Warum ist das wichtig? Umsatzwachstum und ein hoher Auftragsbestand sind oft Indikatoren für die zukünftige Geschäftsentwicklung. Ein Unternehmen, das kontinuierlich neue Aufträge gewinnt und seine Umsätze steigert, hat in der Regel eine solide Basis für zukünftiges Wachstum. Für Siemens Energy bedeuten diese Zahlen, dass das Unternehmen trotz der aktuellen Herausforderungen in einer guten Position ist, um in den kommenden Jahren zu wachsen und seine Marktstellung weiter auszubauen.

Ein weiterer positiver Aspekt ist die Tatsache, dass Siemens Energy seine Gewinnmargen verbessern konnte. Nach einem schwierigen Jahr 2022, in dem die EBITDA-Marge auf -7,3 % gefallen war, liegt sie aktuell wieder bei 1,4 %. Dies zeigt, dass die Maßnahmen zur Kostensenkung und Effizienzsteigerung beginnen, Früchte zu tragen. Für dich als Anleger könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass Siemens Energy auf dem Weg zu einer nachhaltigen Erholung ist.

Auch bei Siemens Energy schlummern Risiken

Natürlich gibt es auch Risiken, insbesondere im Bereich der erneuerbaren Energien. Die Windkrafttochter Siemens Gamesa macht weiterhin Verluste – im letzten Quartal betrugen diese 463 Mio. Euro. Auch wenn Siemens Energy Fortschritte gemacht hat, bleibt die Windenergie ein Bereich, der das Unternehmen weiterhin belastet. Das Management erwartet, dass dieser Sektor noch mindestens zwei Jahre negativ bleibt, was die Ertragskraft des Unternehmens erheblich einschränken wird.

Ein weiteres Risiko sind die niedrigen Margen im industriellen Energiebereich. Obwohl Siemens Energy für das laufende Geschäftsjahr ein Umsatzwachstum von 10 bis 12 % erwartet, bleibt die angestrebte Gewinnmarge vor Sonderposten zwischen -1 % und +1 % sehr gering. Ein rekordverdächtiger Auftragsbestand von über 120 Mrd. Euro garantiert nicht automatisch hohe Gewinne. Die Herausforderung besteht darin, diese Aufträge profitabel abzuwickeln, was in der Vergangenheit nicht immer gelungen ist.

Die Zahlen von Siemens Energy unter der Lupe

Ein Blick auf die Kapitalrendite zeigt, dass Siemens Energy noch einige Hürden zu überwinden hat. Der Return on Capital (ROC) lag im letzten Jahr bei nur -3,8 %, ein deutlicher Rückgang im Vergleich zu den positiven Werten von 2017 und 2018. Dieser Wert deutet darauf hin, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Investitionen effizient zu nutzen. Es bleibt abzuwarten, ob die jüngsten Umstrukturierungen hier eine Trendwende einleiten können.

Die Verschuldung von Siemens Energy ist in den vergangenen Jahren stark gestiegen. Während das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Eigenkapital 2022 noch bei 18,8 % lag, ist es im letzten Jahr auf 54,4 % angestiegen. Das ist ein satter Anstieg, der zeigt, dass Siemens Energy zunehmend auf Fremdkapital angewiesen ist, um seine Geschäfte zu finanzieren.

Eine positive Entwicklung zeigt sich beim Umlaufvermögen von Siemens Energy. Das Working Capital Turnover Ratio, das 2022 noch bei -6,18 lag, hat sich im letzten Jahr auf -10,53 verbessert. Dies deutet darauf hin, dass Siemens Energy effizienter arbeitet und seine Betriebskapitalnutzung optimiert hat.

Der Markt hat das Potenzial noch nicht erkannt

Aktuell steht die Aktie von Siemens Energy bei etwa 26 Euro. Doch wenn ich das Discounted Cash Flow-Modell anwende, komme ich auf einen fairen Wert von 31 Euro pro Aktie. Das bedeutet, dass die Aktie derzeit um etwa 16 % unterbewertet ist.

Wenn du in Siemens Energy investierst, kannst du also von einer potenziellen Aufwertung der Aktie profitieren, sobald der Markt das volle Potenzial des Unternehmens erkennt.

Wenn du also nach einer langfristigen Investition in ein Unternehmen suchst, das gut positioniert ist, um von der globalen Energiewende zu profitieren, könnte Siemens Energy die richtige Wahl für dich sein. Die Kombination aus einem soliden Auftragsbestand, strategischen Investitionen und der Aussicht auf eine erfolgreiche Restrukturierung macht die Aktie zu einer attraktiven Option für Privatanleger. Jetzt könnte der perfekte Zeitpunkt sein, um einzusteigen und von den zukünftigen Erfolgen dieses DAX-Konzerns zu profitieren.