Dividenden-Könige 2025: Welche Aktie lohnt sich für jährlich 12% Rendite?

Mit Blick auf vermeintlich stabile und langfristig rentable Investitionen rücken Dividenden-Könige in den Fokus. Dabei handelt es sich um Unternehmen, die ihre Dividenden seit mindestens 50 Jahren kontinuierlich steigern. Sie gelten als Goldstandard für Beständigkeit…und als Reichmacher über Jahrzehnte.

Ein Problem ist jedoch, dass viele von ihnen nur langsam wachsen. Zudem sind viele hochpreisig. Welche könnten also aktuell noch attraktiv sein?

Ich denke, dass Lowe’s (WKN: 859545) und S&P Global (WKN: A2AHZ7) mit langfristiger Ausdauer durchaus interessant sein könnten. Schauen wir doch, warum!

Lowe’s: Stabilität durch den Heimwerkerboom

Lowe’s ist die zweitgrößte Baumarktkette der USA, direkt hinter Home Depot (WKN: 866953). Das Unternehmen ist seit Jahrzehnten ein Paradebeispiel für Dividendenkontinuität. Mit 63 aufeinanderfolgenden Dividendenerhöhungen und einer aktuellen Dividendenrendite von rund 2 % verbindet es solides Wachstum mit verlässlicher Ausschüttung.

Intakte Megatrends wie der DIY-Trend, die Urbanisierung und steigende Immobilieninvestitionen sorgen hier für Rückenwind, wenngleich es zuletzt etwas Gegenwind gab. Die hohe Inflation und die nur mäßige Konjunktur lassen Heimwerkerprojekte stocken. Zudem intensiviert sich der Wettbewerb im stationären Handel und im Online-Bereich.

Das erwartete KGV für das Jahr 2026 von 18,6 erscheint mir aber trotz operativer Schwächen absolut bezahlbar, zumal für die kommenden Jahre ein Gewinnwachstum im hohen einstelligen Bereich erwartet wird.

In Kombination mit regelmäßigem Aktienrückkauf (Buybacks) und einem konservativen Payout-Ratio könnte die Gesamtrendite – also Kursgewinne plus Dividende – durchaus im zweistelligen Bereich liegen, wenn auch nicht garantiert.

S&P Global: Der stille Riese der Finanzwelt

S&P Global ist weniger bekannt, aber nicht weniger beeindruckend. Das Unternehmen ist Betreiber der weltweit führenden Kreditrating-Agentur und Herausgeber des S&P 500 Index. 

Mit über 50 stetigen Dividendenerhöhungen gehört auch dieses Unternehmen zur elitären Klasse der Dividendenkönige. Seit 1937 wurde zudem stets eine Dividende gezahlt.

Mit circa 1 % liegt die Dividendenrendite nicht hoch und nochmals unter dem Wert von Lowe’s, doch S&P Global glänzt mit überdurchschnittlichem Umsatz- und Gewinnwachstum. Dieses oftmals zweistellige Wachstum könnte auch in Zukunft weitergehen.

Megatrends im immer größer werdenden Finanzmarkt geben auch hier Rückenwind. So steigt die globale Nachfrage nach Ratings, Datenanalyse und Finanzbenchmarks – besonders im Zuge wachsender Regulierung und Digitalisierung im Finanzsektor.