2 Dividendenaktien, die monatlich zahlen – perfekte 5% Cashflow-Maschine

Monatlich Dividenden? Das ist wohl der Traum jedes Anlegers mit Dividendenfokus. Doch während sich der durchschnittliche Anleger mit der Illusion von „passivem Einkommen” über dubiose Onlinekurse oder Kryptohypes abmüht, gibt es tatsächlich Unternehmen, die dieses Versprechen ganz ohne Hokuspokus einlösen.

Zwei davon sind meines Erachtens Main Street Capital (WKN: A0X8Y3) und Realty Income (WKN: 899744). Nüchtern betrachtet sind es keine Zaubertricks, sondern solide Cashflow-Maschinen, deren einziges Spektakel in ihrer Zuverlässigkeit liegt. 

Sie sind die unscheinbaren Helden im Depot jener Anleger, die lieber monatlich kassieren, als auf den nächsten Bullenmarkt zu hoffen. Warum das so ist, erkläre ich nachfolgend einmal näher.

Main Street Capital – der Finanzarchitekt des Mittelstands

Beginnen wir mit Main Street Capital. Dabei handelt es sich nicht um einen gewöhnlichen Finanzwert, sondern um eine sogenannte Business Development Company (BDC). Das Geschäftsmodell besteht also darin, kleinen und mittelständischen US-Unternehmen Kapital zur Verfügung zu stellen – häufig dort, wo Banken längst abgewunken haben.

Diese Nische ist lukrativ, denn sie erlaubt hohe Zinsmargen und Beteiligungen am Wachstum der Kreditnehmer. Main Street bietet hier quasi die Stabilität eines Kreditgebers mit den Chancen eines Private-Equity-Investors.

Seit Jahren überzeugt das Unternehmen mit einer bemerkenswert stabilen Dividendenhistorie. Die aktuelle monatliche Ausschüttung entspricht einer jährlichen Rendite von etwa 7,5 % – zusätzlich gibt es Sonderdividenden, wenn die Gewinne sprudeln.

Die Qualität des Portfolios, eine konservative Bilanzstruktur und die interne Managementstruktur – ein seltenes Merkmal in der BDC-Welt – machen Main Street meiner Meinung nach zu einem Musterkanditaten für nachhaltige Ertragskraft. Doch die Risiken solcher BDC-Unternehmen, insbesondere die Konjunktur- und Zinssensibilität, sollten nicht unterschätzt werden.

Kommen wir zur nächsten Aktie, die ein Klassiker der Aktienwelt360-Diskussionscommunity ist. Realty Income!

Realty Income – der gewerbliche REIT mit monalticher Dividende

Der US-REIT hat seinen Slogan „The Monthly Dividend Company“ längst zur Marke an der Börse gemacht. Ich denke allerdings, dass es vollkommen egal ist, ob eine Aktie monatlich, alle drei Monate oder nur einmal jährlich ausgezahlt. Viel wichtiger ist das EPS-Wachstum über Jahre.

Gerade bei dieser Kennzahl kann Realty Income jedoch dank eines stark gewachsenen Immobilienportfolios gut punkten. Und die wachsenden Gewinne wurden in Form höherer Dividenden an die Aktionäre zurückgegeben.

Seit Gründung wurde die Dividende 663 Mal ohne Ausnahme gezahlt. Seit dem IPO vor rund 30 Jahren gibt es jährlich Dividendenerhöhungen.

Was Realty Income so erfolgreich macht, ist neben dem guten Management Team vor allem sein Portfolio an qualitativ hochwertigen Assets. Der REIT investiert breit in langfristig vermietete Einzelhandels- und Gewerbeimmobilien. Mehr als 15.600 Objekte gehören zum Portfolio – mit steigender Tendenz.

Die Mieter sind meist solide Unternehmen aus krisenresistenten Branchen, darunter Apotheken, Supermärkte und Convenience Stores. Aber auch Logistiker und Industrieunternehmen gehören dazu. Letztere dürften angesichts von Megatrends wie Reindustrialisierung und dem Boom von Datenzentren zukünftig an Bedeutung gewinnen.

Die Struktur ermöglicht stabile Mieteinnahmen, die Realty Income konsequent an die Aktionäre weiterreicht. In Kombination mit einer aktuellen Dividendenrendite von rund 5,5 % bildet das Unternehmen das stabile Fundament einer einkommensorientierten Anlagestrategie – oder, um es ironisch zu sagen, die wohl angenehmste Form der Mietzahlung, die ein Anleger je erhalten wird.