Allianz-Aktie: Das brauchst du für 1.000 Euro Dividende – so werden 3.000 Euro daraus!

1.000 Euro Dividende von der Allianz-Aktie (WKN: 840400): Das ist mehr ein mathematisches Problem, als ein reales. Die letzte Dividende je Aktie lag bei 15,40 Euro. Wenn wir mit diesem Wert rechnen, so erkennen wir, dass wir 65 Aktien des DAX-Erstversicherers benötigen. Eine stolze Anzahl, denn bei einem Aktienkurs von 354 Euro läge der Einsatz bei ca. 23.000 Euro.

Die große Preisfrage ist daher vielleicht nicht, ob man das erreichen kann. Sondern ob die Allianz-Aktie eine so große Position in deinem Depot verdient hat. Tja, mein Freund. Diese Frage kann ich dir leider nicht abnehmen. Aber mit einer Dividendenrendite von über 4 % und zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von ca. 14 ist die DAX-Aktie zumindest nicht sehr teuer.

Heute geht es mir aber noch um etwas anderes. Denn wer diese Investition wagt, der kann bei der Allianz-Aktie womöglich auch auf 3.000 Euro Dividende pro Jahr kommen. Ohne selbst weiteres Geld in die Aktie nachschießen zu müssen. Mit der Dividende selbst und einer Prise Wachstum. Rechnen wir also ein wenig herum, was es dafür benötigt. Und vor allem: Wie lange du dafür wohl warten musst.

Allianz-Aktie: Wie aus 1.000 Euro Dividende 3.000 Euro werden!

Dreh- und Angelpunkt unserer heutigen Analyse ist das Dividendenwachstum und das künstliche Dividendenwachstum, das wir uns selbst kreieren können. Zur Einordnung: Das Management der Allianz rechnet in den nächsten Jahren mit einem Ergebniswachstum je Aktie von 7 % bis 9 % pro Jahr. Ich glaube, dass es in den kommenden zehn oder 20 Jahren auch mal zu schwächeren Zeiträumen kommen kann. Aber im Durchschnitt denke ich, dass ein Wachstum von 5 % pro Jahr realistisch bleibt.

Warum? Ganz einfach: Allein über Aktienrückkäufe besitzt die Allianz selbst einen gewissen Hebel. Rund 15 % des auf die Aktionäre entfallenden Konzernüberschusses soll für flexible Formen der Kapitalrückführungen verwendet werden. Für mich bedeutet das: Entweder eine Sonderdividende. Oder aber vor allem Aktienrückkäufe. Darüber können stets rund 1,5 % bis 2 % der ausstehenden Aktien gekauft und eingezogen werden. Aktienrückkäufe führen dann wiederum dazu, dass das Ergebniswachstum je Aktie steigt, selbst wenn der Gewinn konstant bliebe. Einfach, weil der umgangssprachliche Gewinn durch weniger Aktien geteilt werden muss.

Der Rest des Wachstum? Ein Mix aus Wachstum im Digitalgeschäft, steigenden Prämien, soliden Renditen im Asset Management und neue Versicherungslösungen wie digitale Leistungen. In Summe kann das zu einem Gewinnwachstum von 5 % pro Jahr im langjährigen Durchschnitt führen. Da die Allianz gemäß der Dividendenpolitik stets ca. 60 % des auf die Aktionäre entfallenden Konzernüberschusses per Dividende direkt auszahlen will, wird auch die Dividende je Aktie weiter wachsen. 5 % sehe ich daher als Mindestgröße.

Können wir noch mehr erreichen? Ja, exakt. Denn gerade mit 1.000 Euro Dividende von der Allianz können wir in die Aktie reinvestieren. Selbst netto sollte das zu einem Dividendenwachstum von ca. 3 % pro Jahr führen. Das heißt: Vereinfacht ausgedrückt können wir mit Dividendenwachstum und weiteren Käufen nur durch die Dividenden selbst 8 % pro Jahr mehr erhalten. Und das ist vergleichsweise konservativ kalkuliert.

Wann würden wir dieses Ziel erreichen?

Wann wir aus 1.000 Euro Dividende 3.000 Euro bei der Allianz-Aktie machen, erscheint mir daher auch eher eine Frage der Zeit zu sein. Nehmen wir die 8 % Wachstum pro Jahr, würde es rein rechnerisch 14,3 Jahre, also 15 Jahre dauern. Keine Frage: Kurz ist das nicht. Aber es handelt sich hierbei auch um einen Verdreifachung der ursprünglichen Dividendensumme.

Wir sehen aber, dass auch in der Praxis 1.000 Euro Dividende bei der Allianz-Aktie ein wichtiger Meilenstein sein können. Ab diesem Zeitpunkt ergeben sich neue Möglichkeiten durch Reinvestitionen. Zumal der Zinseszinseffekt auch hier wirkt. Im ersten Jahr wirst du dir vielleicht zwei weitere Aktien netto kaufen können. Irgendwann sind es vielleicht fünf. Oder noch mehr.

Bleibt abschließend eigentlich nur noch eine Frage übrig: Solltest du 1.000 Euro in die Allianz-Aktie investieren? Tja, mein Freund. Hier muss ich leider vage bleiben. Denn das bleibt nun wirklich deine Entscheidung.