MongoDB-Aktie: Turnaround 2025, Explosion bis 2030?

Bei MongoDB (WKN: A2DYB1) haben wir den führenden Datenbanken-Anbieter mit sogenannten NoSQL-Lösungen in unserem Depot. Wir glauben, dass der Datenhunger und die zunehmende Integration von Künstlicher Intelligenz zu einem enormen Wachstumsschub führt. Exakt das sehen wir bereits in den jüngsten Zahlen. Auch zum letzten Quartal, dessen Zahlenwerk das Management zu Anfang des Monats Dezember präsentiert hat.

Die MongoDB-Aktie setzt neue Wachstumsimpulse

Schon das letzte Zahlenwerk kam am Markt außerordentlich gut an. Und nun? MongoDB konnte den Umsatz erneut um starke 19 % auf 628,9 Mio. US-Dollar steigern. Besonders spannend: Das Bruttoergebnis ist mit 449 Mio. US-Dollar erneut tief in den schwarzen Zahlen. Eine Bruttomarge von 71 % zeigt hingegen, dass MongoDB seine Lösungen mit einer hohen Marge verkaufen kann. Ein gutes Zeichen, um zu einem späteren Zeitpunkt profitabel zu wachsen. Die MongoDB-Aktie legte einen Freudensprung um 23 % hin.

Ergebnisseitig hat MongoDB mit einem operativen Verlust von 18,2 Mio. US-Dollar zwar den Sprung in die Profitabilität verpasst. Auch das Nettoergebnis mit minus 2,0 Mio. US-Dollar (auf GAAP-Basis) konnte nicht die schwarze Null knacken. Aber: Es ist eine deutliche Verbesserung im Vergleich zum Vorquartal mit einem Nettoverlust von 54 Mio. US-Dollar. Ohne aktienbasierte Vergütung und somit auf Non-GAAP-Basis läge das Nettoergebnis hingegen bei 114,5 Mio. US-Dollar oder 1,32 US-Dollar je MongoDB-Aktie. Das zeigt, dass die Bremse derzeit lediglich die Mitarbeitervergütung ist. Bei dem jetzigen Stand der Wachstumsgeschichte ist das aber alles andere als besorgniserregend.

So sieht es bei Profitabilität und Prognose aus

MongoDB erwirtschaftete einen operativen Cashflow in Höhe von 143,5 Mio. US-Dollar. Der freie Cashflow liegt bei 140,1 Mio. US-Dollar. Beide Werte haben sich mehr als verdreifacht. Auch das ist ein guter Indikator dafür, dass MongoDB immer weiter an die Profitiabiität heranreicht. Mit 2,3 Mrd. US-Dollar in Cash und kurzfristigen Investitionen wäre aber auch noch ein ausreichender Puffer vorhanden, falls man mal schwächere Quartale abfedern muss.

Für das Gesamtjahr rechnet das Management von MongoDB nun mit einem Umsatz zwischen 2,434 und 2,439 Mrd. US-Dollar. Dabei soll ein Non-GAAP-Ergebnis zwischen 4,76 und 4,80 US-Dollar erzielt werden. Wir sehen MongoDB auf einem guten Weg, dieses Ziel zu erreichen. Das Management von MongoDB unterstreicht im Earnings Call, dass man noch immer eine große Chance vor sich sieht. CEO Chirantan Desai spricht davon, dass er sich mit 30 großen Fortune 500 Unternehmen ausgetauscht habe und sie ihm bestätigten, dass MongoDB kritische Infrastruktur für die KI-Integration biete. Man arbeite im Rahmen einer starken Pipeline daran, den Service noch stärker Richtung Künstliche Intelligenz auszurichten, was zukünftiges Wachstumspotenzial ermöglichen solle.

Wir glauben: Der Austausch und die Nähe zu den Kunden ist ein wichtiger Schlüssel. Das Management von MongoDB hat für sich den richtigen Drive entwickelt, um exakt jetzt im Zentrum einer technischen Neuheit zu stehen. Wir bleiben dabei!

Was du als Investor der MongoDB-Aktie wissen musst

Das klassische Geschäftsmodell von MongoDB ist das Datenbank-Management. Es bietet NoSQL-Systeme an, die in der Sprache C++ geschrieben sind und sich einer besonders hohen Anwenderfreundlichkeit erfreuen. Zuletzt schien MongoDB vermehrt auf den Markt der Künstlichen Intelligenz aufzutreten. Unter anderem mit dem MongoDB AI Innovators Programm möchte das Management den eigenen Kunden die Möglichkeit geben, noch effizienter zu werden. Auch mithilfe der smarten KI-Lösungen adressiert MongoDB einen Gesamtmarkt von voraussichtlich 189 Mrd. US-Dollar im Jahr 2030 (112 Mrd. US-Dollar gegenwärtig). Mit Blick auf die derzeitigen Umsätze von unter 2 Mrd. US-Dollar kratzt das Management dieser Wachstumsaktie daher noch an der Oberfläche.

MongoDB wächst stark und solide, ist jedoch noch im Begriff des Aufbaus eines Ökosystems mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen. Konkurrenz und Neuheiten im Markt können daher die Faktoren mit dem größten Risiko sein. Zumal gerade durch Innovation wie Künstliche Intelligenz Märkte neu definiert werden können.