10.000 Euro für 416 Euro Dividende von dieser Aktie: In 5 Jahren sind es 832 Euro!

Wenn du 10.000 Euro in eine Aktie investierst und 416 Euro Dividende kassierst: Ist das für dich ein guter Deal? Nun. Deine Antwort hängt vermutlich von den Umständen ab. Wie ist die Bewertung? Wie regelmäßig sind die Zahlungen und gibt es ein beständiges Wachstum?

Das sind wichtige Fragen, ohne jeden Zweifel. Was ist aber, wenn ich dir sage, dass du in fünf Jahren 832 Euro Dividende kassieren könntest? Es wäre eine glatte Verdopplung der Ausschüttungssumme. Idealerweise musst du keinen weiteren Euro investieren. Nicht einmal reinvestieren.

Mensch und Maschine (WKN: 658080) bietet dir vom Ansatz und der Planung her diesen Mix. Natürlich ist es eine individuelle Frage, ob du 10.000 Euro investieren solltest. Es besteht außerdem ein Quäntchen Unsicherheit, dass das Wachstum nicht so kommt wie erhofft. Die Pläne des Managements in Kombination mit der bisherigen Historie deuten aber auf eine starke Dividendenwachstumsaktie hin. Gehen wir nun daher an die Feinheiten.

Mensch und Maschine: Die Aktie, die aus 10.000 Euro 416 Euro Dividende und in 5 Jahren 832 Euro machen kann!

Zu den einfachen Basics: Die Aktie von Mensch und Maschine zahlte zuletzt eine Dividende je Aktie von 1,85 Euro aus. Bei den aktuellen Kursen entspricht das einer Dividendenrendite von 4,16 %. Oder eben: Wenn du 10.000 Euro in die Aktie investierst, erhältst du 416 Euro Dividende. Mindestens. Denn es könnte bereits mehr werden. Das Management stellt für das Geschäftsjahr 2025 bereits eine Ausschüttungssumme je Aktie in Höhe von mindestens 2,05 Euro in Aussicht. Im Best-Case könnten es 2,15 Euro werden. Hieraus ergeben sich Dividendenrenditen zwischen 4,60 und 4,83 %. In diesem Jahr könnte die Gesamtausschüttung brutto daher bei 460 bis 483 Euro liegen. Ein spannender Deal? Dann betrachten wir nun direkt die Historie.

Das Management von Mensch und Maschine hat bereits eine ausgezeichnete Historie, die geprägt ist von Stabilität und einem beständigen Wachstum. Vor zehn Jahren schüttete man lediglich 0,25 Euro je Aktie an die eigenen Investoren aus. Das durchschnittliche Dividendenwachstum pro Jahr lag entsprechend bei 22,15 % pro Jahr. Es gibt durchaus gute Gründe, warum dieses Wachstum so weitergehen kann. Vielleicht etwas moderater. Aber im Mittelwert dürfte das Dividendenwachstum dieses Jahr bei etwa 13,5 % liegen. Für das kommende Jahr, also das laufende Geschäftsjahr 2026, erwartet das Management mindestens 25 Eurocent mehr Dividende. Im Best-Case könnten es 40 Eurocent mehr sein. Hieraus resultiert rein rechnerisch ein Dividendenwachstum von 16 %. Damit bleibt die Aktie von Mensch und Maschine eine Dividendenwachstumsaktie.

Entscheidend ist die operative Ausrichtung. Mensch und Maschine bietet spezielle Fertigungs- und Design-Software für Unternehmen an. Diese hochkomplexen und spezialisierten Anwendungsfälle ermöglichen nicht nur eine starke Bindung. Sie bilden zudem auch einen Wettbewerbsvorteil. Meine These bleibt: Mehr und mehr Unternehmen werden die Software nutzen. Und die Nutzung konsequent ausdehnen.

Getragen vom operativen Wachstum

Bei der Aktie von Mensch und Maschine wird das Dividendenwachstum außerdem getragen von einem guten operativen Wachstum. Damit nähern wir uns auch vermehrt der Frage, wie bei einer Investition von 10.000 Euro in die Aktie und 416 Euro Dividende heute 832 Euro in fünf Jahren werden können. Die einfache Antwort ist: Das Management hat exakt diese Prognose (Gewinnverdopplung in fünf Jahren) in den Raum gestellt. Damit dürfte auch die Dividende je Aktie um 100 % wachsen können.

Wir sehen dieses Wachstum zum Teil heute. Für das vergangene Geschäftsjahr 2025 erwartet das Management ein Ergebniswachstum je Aktie von 9 % bis 19 %. Für das laufende Jahr 2026 soll das Ergebnis je Aktie um 13 % bis 25 % wachsen. Mit solchen Wachstumsraten erscheint das Ziel der doppelten Dividende und des doppelten Gewinns in fünf Jahren möglich.

Kritiker werden anführen, dass Mensch und Maschine zuletzt teilweise ein schwächeres Wachstum zeigte. Vor allem der Umsatz war leicht rückläufig. Das ist richtig. Doch ist der Kontext entscheidend. Denn Mensch und Maschine veränderte sein Vertriebsmodell bei den sogenannten Autodesk-Verkäufen. Hier ist man von umsatzstarken Lizenzen abgerückt. Stattdessen gibt es höhermargige Provisionen. Natürlich führt das zu einem temporär schwächeren Umsatz. Der Effekt dürfte aber mit dem Geschäftsjahr 2025 ein Ende gefunden haben.

10.000 Euro für 416 Euro Dividende: Die Aktie ist relativ preiswert!

Für diese Dividendenwachstumsaktie zahlen wir momentan einen eher moderaten Preis. Die 4,16 % Dividendenrendite zeigen das bereits. Hinzu kommt ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von 12, das ebenfalls moderat erscheint. Zwar dürfte das Kurs-Gewinn-Verhältnis in den 20ern liegen. Für die aktuellen Wachstumsraten beim Gewinn je Aktie ist auch das jedoch preiswert. Ich überlege derzeit, ob ich 10.000 Euro in die Aktie von Mensch und Maschine investieren soll. Gerade weil aus 416 Euro Dividende 832 Euro werden könnten. Dir kann ich nur nahelegen, dich zumindest mit dem Chance-Risiko-Verhältnis dieses deutschen Unternehmens auseinanderzusetzen.