10.000 Euro vor 10 Jahren investiert in die Allianz-Aktie: Dein Vermögen, deine Dividende!

Hast du vor zehn Jahren 10.000 Euro in die Allianz-Aktie (WKN: 840400) investiert? Es könnte sein. Vielleicht nicht exakt vor einem Jahrzehnt. Aber womöglich so in dem zeitlichen Rahmen. Natürlich könnten es auch weniger gewesen sein. Oder mehr. Aber lass uns heute vor allem mal ein wenig herumrechnen.

Denn gerade mit 10.000 Euro wagt man einerseits einen höheren Einsatz. Andererseits ist das exakt ein guter Weg, um vom Zinseszinseffekt zu profitieren und auch mit einer Dividende einen soliden Vermögensaufbau zu bestreiten. Hätte die Allianz-Aktie hier etwa abgeliefert?

Sehen wir uns das heute ein wenig näher an. Rechnen wir herum. Und gehen auch der Frage auf den Grund, warum die Allianz-Aktie so performt hat, wie sie es eben tat. Um das vorwegzunehmen: Von den Ergebnissen wird so mancher wohl durchaus überrascht sein.

Allianz-Aktie: 10.000 Euro vor 10 Jahren investiert!

Um vielleicht die erste Rechnung direkt und in aller Kürze anzugehen: Die Allianz-Aktie notierte vor zehn Jahren auf einem Kurslevel von 157,30 Euro. Heute hingegen liegt der Aktienkurs bei 352 Euro. Das bedeutet eine Wertsteigerung von 123,77 %. Aus 10.000 Euro wären damit 22.377 Euro geworden. Kein schlechtes Ergebnis oder? Vor allem nicht, wenn wir bedenken, dass das alleine einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 8,39 % pro Jahr entsprochen hätte. Eine absolut gute Wertsteigerung für einen derart langen Zeitraum. Aber betrachten wir zunächst die Performance etwas genauer, ehe wir die Ursachen ergründen.

Die Allianz-Aktie selbst hatte einen durchaus wilden Ritt. Im November des Jahres 2015 waren wir sogar eher auf einem Zwischenhoch. Bis zum Juli des Jahres 2016 brachen die Anteilsscheine bis auf 128 Euro ein. In den letzten zehn Jahren hat es außerdem noch den Corona-Crash gegeben, in denen der DAX-Versicherer von 231 Euro bis auf ca. 130 Euro korrigiert hat. Auch die Affäre rund um die Structured-Alpha-Affäre belastete die Allianz. Drei Ereignisse führten daher zu teilweise signifikanten Wertverlusten. Wobei Corona der tiefste Schlag gewesen ist. Ein erstes Learning ist daher: Als Versicherer ist die Allianz-Aktie durchaus anfällig für Volatilität und Unsicherheit. Positiv: Das ermöglicht es uns gelegentlich, auch mal wieder günstig zum Zug zu kommen.

Im Endeffekt können wir aber auch einen langfristigen Werttreiber bei der Allianz-Aktie ausmachen: Gewinnwachstum. In den vergangenen zehn Jahren wuchs das Ergebnis je Aktie von 13,71 Euro bis auf 25,20 Euro. Der Gewinn je Aktie hat sich damit fast verdoppelt. Bemerkenswert: Der Aktienkurs folgte also quasi über die vergangenen zehn Jahre der Gewinnentwicklung. Verrückt. Aber eigentlich auch nicht.

Ein bisschen Dividende noch on top!

10.000 Euro investiert in die Allianz-Aktie hätten uns aber zugleich auch noch eine gute Dividende beschert. In den letzten zehn Jahren hätte der DAX-Versicherer 102,50 Euro Dividende ausgezahlt. Brutto, natürlich. Das bedeutet, dass wir den Wert nicht eins zu eins netto berechnen können. Da ich aber insgesamt mit Bruttorenditen rechne, werde ich das auch hier als Teil der Gesamtrendite ansetzen. Bei 10.000 Euro hätte man vor zehn Jahren ca. 63,5 Aktien gekauft. Somit läge der zusätzliche Vermögenszuwachs durch die Dividende bei 6.508,75 Euro.

Insgesamt hätte die Allianz-Aktie daher aus 10.000 investierten Euro 28.885,75 Euro gemacht. Die Rendite pro Jahr wäre einschließlich der Dividende daher auf 11,19 % pro Jahr gewachsen. Kein schlechtes Ergebnis. Es zeigt, dass wir eine insgesamt gute Rendite eingefahren hätten. Im Vergleich zum DAX wäre damit eine leicht marktschlagende Rendite möglich gewesen. Wobei auch unser heimischer Leitindex über diesen Zeitraum eine fantastische Performance ermöglicht hätte. Die Allianz hatte jedoch daran einen guten Anteil.

Solltest du heute 10.000 Euro in die Allianz-Aktie investieren?

Kommen wir nun noch zur letzten spannenden Frage: Solltest du heute 10.000 Euro in die Allianz-Aktie investieren? Erneut der Hinweis: Das ist deine finale Entscheidung. Bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von ca. 14 und einer Dividendenrendite von über 4 % erscheint die Ausgangslage jedenfalls nicht zu teuer. Zumal das Management ein weiteres Gewinnwachstum von 7 % bis 9 % pro Jahr für die nächsten Jahre anvisiert. Die Erfolgsgeschichte kann daher noch weitergehen.

Gerade der Performance-Rückblick hat mir jedoch eines gezeigt: Bei der Allianz-Aktie scheint es immer mal Phasen zu geben, in denen der Aktienkurs schwächelt. Hier konnten wir in der Vergangenheit besonders gute Renditen erzielen, wenn wir günstig kaufen. Mein Ansatz ist daher eher, dass ich jetzt die Füße stillhalte und auf diese günstigen Chancen warte. Neueinsteiger könnten jetzt vielleicht eher einen Fuß in die Tür mit einer kleineren Position stellen.