Kann die Nutanix-Aktie 1.000 Euro in 3.000 Euro verwandeln?

Der Hybrid-Multicloud-Spezialist Nutanix (WKN: A2ACQE) hat im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025/26 seinen Umsatz um 10 % im Jahresvergleich auf knapp 723 Mio. US-Dollar gesteigert. Getrieben wurde das Umsatzwachstum vor allem vom stärksten Neukundenzuwachs seit vielen Jahren. Das Unternehmen konnte im abgelaufenen Vierteljahr über 1.000 neue Kunden gewinnen. Ist die Nutanix-Aktie auf dieser Grundlage jetzt ein Investment wert?

Nutanix-Aktie: Die operative Performance

Besonders positiv entwickelte sich der Annual Recurring Revenue mit einem Plus von 16 %. Die operative Marge erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 160 Basispunkte auf 26,2 %. Der bereinigte Gewinn je Nutanix-Aktie von 0,56 US-Dollar lag zudem deutlich über der Analystenschätzung.

Für das laufende dritte Quartal des GJ 2025/26 rechnet Nutanix mit einem Umsatz zwischen 680 und 690 Mio. US-Dollar, was unter den bisherigen Markterwartungen liegt. Als Grund für die schwächere Umsatzprognose wurden Lieferkettenprobleme bei Server-Hardware angegeben. Kunden können die Software von Nutanix im Regelfall erst implementieren, wenn die Hardware geliefert wurde, was zu Umsatzverschiebungen in die Zukunft führt. Für das Gesamtjahr rechnet Nutanix mit einem Umsatz zwischen 2,80 bis 2,84 Mrd. US-Dollar — ein Wert, der leicht unter der bisherigen Prognose liegt.

Welche News gibt es noch?

Im Zuge der Vorstellung der Quartalszahlen gab Nutanix eine bedeutende Neuigkeit bekannt. Das Unternehmen vereinbarte eine mehrjährige strategische Partnerschaft mit dem Chipgiganten AMD. Ziel der Kooperation ist die gemeinsame Entwicklung einer KI-Infrastrukturplattform für Unternehmensanwendungen. Konkret soll die ROCm-Software und die Enterprise-KI-Plattform von AMD in die Cloud- und die Kubernetes-Plattform von Nutanix integriert werden.

Im Rahmen der Vereinbarung wird AMD Nutanix-Aktien im Wert von 150 Mio. US-Dollar kaufen und zudem bis zu 100 Mio. US-Dollar für gemeinsame Entwicklungs- und Marketingprojekte zur Verfügung stellen.

Unser Fazit zur Nutanix-Aktie

Die Investitionsthese der Nutanix-Aktie ist auf Grundlage der jüngsten Geschäftsentwicklung immer noch intakt. Zwar dürfte es aufgrund von Lieferkettenproblemen zu einigen Umsatzverschiebungen kommen. Die wichtigen Indikatoren Neukundengewinnung und ARR-Wachstum deuten jedoch darauf hin, dass die Wachstumsgeschichte von Nutanix noch lange nicht zu Ende erzählt ist. Hinzu kommt, dass die strategische Partnerschaft mit AMD das Unternehmen zu einem noch wichtigeren Partner bei Hybrid-Multicloud-Lösungen macht.