10.000 Euro investieren, 42,67 Euro Dividende pro Monat kassieren: Lohnt sich das wirklich?!

Nehmen wir heute einmal an: Wir investieren 10.000 Euro und bekommen 42,67 Euro Dividende pro Monat. Ja, das riecht verdächtig nach dem US-amerikanischen Real Estate Investment Trust Realty Income (WKN: 899744). Das hast du richtig erkannt. Aber heute soll uns nicht der REIT selbst beschäftigen, sondern die Idee dahinter.

10.000 Euro sind eine Menge Geld. 42,67 Euro Dividende hingegen ein doch eher geringer Betrag. Ein fünfstelliger Einsatz führt zu einem zweistelligen Renditeertrag. Zwar zuverlässig. Monatlich. Regelmäßig. Mit einer Dividendenrendite von 5,12 % erhalten wir den Wert außerdem noch brutto. Eine mögliche Steuer würde sogar noch abgeführt.

Lass uns heute daher einmal über den Deal in jeder Hinsicht nachdenken. Vielleicht verändern wir die Art und Weise, wie du über die Dividende allgemein denkst. Aber auch, welche Möglichkeiten für uns als langfristig orientierte Investoren entstehen.

10.000 Euro Einsatz für 42,67 Euro Dividende pro Monat: Ein paar Berechnungen!

Aktien wie die von Realty Income stehen für ein hohes Maß an Zuverlässigkeit. Aber eben auch für begrenzte Renditeaussichten. Die 10.000 Euro und besonders die 42,67 Euro Dividende liefern eher einen geringen Anteil. Es sind pro Jahr zwar rein rechnerisch 512 Euro. Würden wir fiktiv eine Steuer von 25 % abziehen, so reduzieren sich die beiden Beträge auf 384 Euro pro Jahr und 32 Euro im Monat. Wenig, wenig.

Brutto würde es fast 20 Jahre dauern, ehe die Dividende die Investition amortisiert. Nach Steuern dauert es länger: Bei 384 Euro Dividende pro Jahr netto wären es 26 Jahre. Zahlen, die unterstreichen, dass eine konstante Ausschüttung eher eine moderate Rendite darstellt. In jeder Hinsicht. Das passive Einkommen mag uns helfen. Aber wir schaffen es in zwei bis zweieinhalb Jahrzehnten auf eine Gesamtdividende von 10.000 Euro, würde sie konstant bleiben. Dieser Weg führt uns nicht in die finanzielle Freiheit.

Das bedeutet meiner Meinung nach, dass wir solche Rechenbeispiele anders interpretieren sollten: Aktien wie eben beispielsweise Realty Income müssen eine Quasi-Bank für langfristig orientierte Investoren sein. Gerade hier bilden Immobilien einen guten Wertspeicher. Die Dividende, egal wie viel wir bei unterschiedlichen Investitionen pro Jahr erreichen, ist ein Teil der Rendite. Sie mehrt unseren Einsatz. Aber wir sollten den Einsatz als Teil der Investition würdigen und nicht als Betrag für ein passives Einkommen abschreiben. Ansonsten ist das, was wir zurückerhalten, einfach zu gering. Vergiss das nicht, wenn du auf eine Dividende pro Monat schielst.

Es braucht Dynamik!

Das zweite Fazit ist ebenso einfach wie einleuchtend: Wir haben gerade bereits gesehen, dass 10.000 Euro Einsatz für 42,67 Euro Dividende bei Stagnation alles andere als attraktiv sind. Sie sind keine große Rendite. Selbst langfristig ist das Vermögenswachstum nicht besonders groß. Es mag bei REITs wie bei Realty Income zwar beständig sein. Die Rendite sicher. Aber wenn sie linear ist, haben wir schnell ein Problem.

Deswegen benötigen wir Dynamik bei der Dividende. Wachstum. Steigerungen. Auch, damit die beispielhaften 42,67 Euro Dividende bei 10.000 Euro Einsatz nicht durch die Inflation an Wert verlieren. Wenn wir aber mit langfristigen Zielen investieren und lediglich ein durchschnittliches Dividendenwachstum von 4 % pro Jahr erreichen, so erhielten wir in 20 Jahren 1.078 Euro Dividende pro Jahr oder über 89 Dividende pro Monat. Diese Dynamik wäre viel wert. Über den Gesamtzeitraum bekämen wir dann über 15.000 Euro Dividende insgesamt.

Noch erfolgreicher wären wir, wenn wir die Dividende in jedem Jahr reinvestieren. Unter der Annahme, dass wir die 5 % Dividendenrendite direkt im ersten Jahr reinvestierten und 4 % Wachstum pro Jahr erhielten, würden unsere 10.000 Euro bis auf 54.000 Euro in 20 Jahren wachsen. Die Dividende steigt rein rechnerisch auf 2.785 Euro pro Jahr oder 232 Euro pro Monat. Das sind die Ergebnisse, die eher das Leben verändern.

10.000 Euro und 512 Euro Dividende: Mache dir ein paar Gedanken!

Was ich mit meinem Artikel heute erreichen will, ist eigentlich sehr einfach. Es soll keine Kritik an REITs wie Realty Income sein. Die Aktie habe ich selbst im Depot, wie du unten im Disclosure siehst. Aber es soll dir die Augen öffnen: Mit einer einmaligen Investition in solch einen großen REIT wirst du kaum finanziell frei. Die monatliche Dividende, so schön und regelmäßig sie auch kommen mag, wird lediglich zu kleinen Renditebeiträgen führen.

Entscheidend ist, dass du Dynamik bekommst. Dann können bei 10.000 Euro Einsatz und initialen 512 Euro Dividende pro Jahr oder 42,67 Euro Dividende pro Monat langfristig bedeutend mehr werden. Woher die Dynamik kommen soll? Einerseits von Reinvestitionen. Andererseits muss die Aktie sie dir aber auch bieten.