Niedrige Dividendenrendite? Diese 2 Aktien sind trotzdem fantastische Dividendenwerte!

Für die meisten Dividendenjäger ist die Dividendenrendite das ausschlaggebende Kriterium bei der Auswahl ihrer Aktien. Kein verkehrter Ansatz, aber auch nicht immer die klügste Dividendenstrategie, denn es gibt einige hochspannende Dividendenaktien mit ziemlich niedrigen Dividendenrendite.

Diese punkten aber mit sehr starken Dividendensteigerungen und einer hohen Kontinuität. Im Klartext: Deine Dividenden steigen bei diesen Aktien mit sehr großer Sicherheit Jahr für Jahr stark an. Zwei dieser fantastischen Dividendenwerte will ich dir heute vorstellen.

Visa: Ein super solider Dividendenerhöher

Der erste ist Visa (WKN: A0NC7B). Wahrscheinlich hast du in deinem Portemonnaie auch eine Kreditkarte des US-amerikanischen Kreditkartenanbieters. Mit einer aktuellen Dividendenrendite von ca. 0,6 % ist die Visa-Aktie wahrlich kein Dividendenmonster, aber meiner Meinung nach für Dividendenanleger trotzdem unbedingt einen Blick wert.

Zum einen wegen des Dividendenwachstums. In den letzten zehn Jahren hat Visa seine Gewinnausschüttungen um über 20 Prozent pro Jahr erhöht. Auch in den letzten fünf bzw. drei Jahren lag das Dividendenwachstum in dieser Höhe. Visa ist somit ein äußerst verlässlicher Dividendenerhöher.

Zum anderen wegen der Dividendenkontinuität. In den letzten 15 Jahren hat Visa seine Dividende immer erhöht. Dividendensenkungen kennt der Kreditkartenriese nicht.

Ich will dir diese für Anleger phänomenal gute Dividendenpolitik noch einmal anhand eines Zahlenbeispiels verdeutlichen. Im Jahr 2014 betrug die Jahresdividende von Visa 0,32 Euro. Im vergangenen Jahr schüttet der Kreditkartenkonzern in Summe 1,99 Euro aus. In den letzten zehn Jahren haben sich die Gewinnausschüttungen von Visa demnach mehr als versechsfacht. So eine grandiose Dividendensteigerung bekommst du nur bei ganz wenigen Unternehmen.

UnitedHealth: Ein Krankenversicherer mit fantastischem Dividendenwachstum

Ganz ähnlich ist die Dividendensituation bei UnitedHealth (WKN: 869561), einem in Europa deutlich unbekannteren Unternehmen als Visa. Es handelt sich jedoch um die gemessen an den Versicherungsprämien größte Krankenversicherungsgesellschaft der USA.

Die Dividendenrendite von UnitedHealth ist mit gegenwärtig ca. 1,5 % deutlich höher als die von Visa. Im Vergleich zu anderen Versicherungskonzernen, bei denen die Dividendenrendite in der Regel zwischen 3 und 5 % liegt, ist UnitedHealth aber ein ziemlich schwacher Gewinnausschütter.

Diese Aussage relativiert sich aber sofort, wenn du dir das Dividendenwachstum und die Dividendenkontinuität von UnitedHealth ansiehst. Wie Visa hat auch der US-Versicherungskonzern in den letzten zehn Jahren seine Gewinnausschüttungen kontinuierlich erhöht und das im Schnitt um fast 22 % pro Jahr.

Auch hier wieder ein Rechenbeispiel, um dir die Macht dieses Dividendenwachstums vor Augen zu führen. Im Jahr 2014 schüttete UnitedHealth insgesamt 1,07 Euro an Gewinnen je Aktie aus. 2024 waren es dann 7,57 Euro, also fast der siebenfache Betrag.

Auch den Aktienkurs nicht vergessen

Neben dem enorm staken Dividendenwachstum und der extrem hohen Dividendensicherheit gibt es noch einen weiteren wichtigen Punkt, der für die Aktien von Visa und UnitedHealth spricht, und zwar die Kursentwicklung. Viele Dividendenaktien, vor allem jene mit hohen Dividendenrenditen, leiden in der Börsenpraxis unter schwachen Kursentwicklungen.

Nicht so die Aktien von Visa und UnitedHealth. Wenn du vor zehn Jahren in die beiden Werte investiert hast, kannst du dich heute über eine mehr als Verfünffachung des Aktienkurses freuen. Beide Aktien haben ihren Vergleichsindex, den Dow Jones Industrial, in den vergangenen zehn Jahren deutlich outperformed.

Fazit: Die Kombination macht es aus

Mit meinem Beitrag habe ich dir hoffentlich klar vor Augen geführt, dass nicht immer nur die Dividendenrendite zählt, sondern es bei Aktien auch auf das Dividendenwachstum, die Dividendenkontinuität und nicht zuletzt auf die Kursentwicklung ankommt. Visa und UnitedHealth sind nur zwei Beispiele für eine ganze Reihe an Unternehmen, die über die Jahre exzellente Dividendenaktien darstellen.

Ich kann dir nur empfehlen, bei der Zusammenstellung deines Dividendenportfolios alle genannten Faktoren zu berücksichtigen. Eine einfache Rechnung wird dir zeigen, dass Aktien mit niedrigen Dividendenrenditen aber hohen Wachstumsraten oft schon nach fünf bis zehn Jahren deutlich höhere absolute Dividenden ausschütten als Unternehmen mit (anfänglich) hohen Dividendenrenditen. Mache die Rechnung und du hast eine wesentlich bessere Entscheidungsgrundlage für die Auswahl deiner langfristigen Dividendenwerte.