Sichere 6 % Dividendenrendite? Diese Aktie ist jetzt meine Wahl!

Sichere 6 % Dividendenrendite von einer Aktie? Das mit der Sicherheit ist hier so eine Sache. Selbstverständlich bedeutet eine so hohe Ausschüttungsrendite, dass es neben einer günstigen Chance auch ein gewisses Risiko gibt. Wobei es ein bisschen anders bei Real Estate Investment Trusts ist. Sie sind schließlich aufgrund ihrer REIT-Stellung zu einer hohen Dividende verpflichtet.

Aus diesem Grund denke ich, dass W. P. Carey (WKN: A1J5SB) uns jetzt eine sehr sichere Dividende bieten kann. Und das zugleich mit über 6 % Dividendenrendite! Betrachten wir die aktuelle Ausgangslage. Gerade nach den Zahlen für das vierte Quartal und der Ausblick auf 2025 stimmen mich zuversichtlich.

W. P. Carey: Das sind die 6 % Dividendenrendite!

Fangen wir am besten bei den Basics an. W. P. Carey zahlt derzeit 0,88 US-Dollar je Quartal an die eigenen Investoren aus. Bei einem aktuellen Aktienkurs von 57,70 US-Dollar entspricht das einer Dividendenrendite von genau genommen sogar 6,1 %. Damit können wir ein hohes passives Einkommen erhalten.

Zwar wurde die Dividende von W. P. Carey im Jahre 2023 gekürzt. Allerdings hängt das mit einem Spin-Off und Teilverkauf der Office-Immobilien zusammen. Hier hat sich der REIT für eine strategische Neuausrichtung entschieden. Und dafür sogar seinen Status als Dividendenaristokrat abgegeben. Natürlich tut der Schritt etwas weh. Aber er ist aus einer unternehmensorientierten und langfristig-denkenden Perspektive heraus nachvollziehbar. Denn hiermit kann sich der REIT einmal neu und besser für die Zukunft aufstellen. Das wiederum wird für anhaltend stabile Dividenden in den kommenden Jahren und womöglich Jahrzehnten sorgen.

Trotz der Kürzung erhöht W. P. Carey momentan vierteljährlich die eigene Dividende. Dabei geht es um jeweils 0,5 US-Cent pro Vierteljahr, also 2,0 US-Cent im Jahr hinauf. Mit einem solchen beständigen Wachstum werden wir langfristig mehr als 6 % Dividendenrendite von der Aktie erhalten. Denn Kleinvieh macht bekanntlich auch Mist.

Betrachten wir die Zahlen!

Kommen wir aber nun dazu, warum der REIT W. P. Carey auch mit einer sicheren Dividendenrendite in Höhe von 6 % überzeugen kann. Die aktuellen Zahlen haben ein weiteres Mal mit Funds from Operations je Aktie in Höhe von 4,70 US-Dollar überzeugt. Gemessen an der Jahresdividende in Höhe von 3,52 US-Dollar liegt das Ausschüttungsverhältnis damit bei knapp unter 75 %. Das ist wirklich ein vergleichsweise moderater Wert. Wir sprechen hier schließlich von einem REIT, der zu hohen Dividenden aufgrund seines REIT-Status verpflichtet ist.

Aber es wird noch besser: W. P. Carey rechnet im nun laufenden Geschäftsjahr 2025 damit, dass die Funds from Operations je Aktie bis auf 4,90 US-Dollar steigen. Das wiederum bedeutet, dass sich das Ausschüttungsverhältnis auf einen Wert von 71,8 % reduzieren wird. Mit diesem Wert sind die 6 % Dividendenrendite daher überaus sicher. Ich wittere hier jedenfalls auch Spielraum für weiteres Dividendenwachstum.

Das Management von W. P. Carey plant auch im Jahre 2025 mit weiteren Investitionen. So sollen mindestens 1,0 bis 1,5 Mrd. US-Dollar in neue Immobilien und Projekte fließen. Damit sichert sich der REIT weitere Wachstumsmöglichkeiten für die kommenden Jahre. Mit einer Mietsteigerung im Bestandsportfolio von 2,6 % im Jahresvergleich erkennen wir außerdem, dass der EIT aus dem Bestand noch Zuwächse generieren kann. Ermöglicht wird das durch per vertraglich geregelter Mieterhöhungen, häufig gekoppelt an das Inflationsniveau.

Ich bleibe dabei: Starke 6 % Dividendenrendite!

Bei W. P. Carey sehe ich daher starke 6 % Dividendenrendite. Die Historie mit der Kürzung mag die einzige Schwachstelle sein. Ansonsten erkenne ich eine hohe Ausschüttungsrendite, die von den operativen Zahlen definitiv ausreichend gedeckt ist und auch bleibt. Mit einem beständigen und moderaten Wachstum sollte die Dividende je Aktie mittel- bis langfristig weiter steigen. Auch das trifft meine Definition von Sicherheit.