Investor AB: Die europäische Berkshire mit jährlich 9 % Dividendenwachstum

Warren Buffett ist für viele Börsianer das Vorbild schlechthin. Ein Investment in seine Berkshire Hathaway (WKN: AOYJQ2) ist für Privatanleger aber nicht ausschließlich mit Vorteilen behaftet. Die A-Aktie ist immens teuer, die B-Aktie zahlt derweil keinerlei Dividende. Zum Glück gibt es Alternativen. Eine davon stammt mit Investor AB (WKN: A3CMTG) aus Schweden. Für mich ist sie ein echter Geheimtipp unter den Beteiligungsgesellschaften, und das aus mehreren Gründen.

Breit gestreut mit starken Marken

Investor AB ist seit über 100 Jahren mit einem langfristigen Fokus bei verschiedensten Unternehmen engagiert. Über die börsennotierten Beteiligungen bekommt man mit einem einzigen Investment Zugang zu Branchengrößen wie ABB (WKN: 919730), Atlas Copco (WKN: A3DLE9), AstraZeneca (WKN: 886455) oder Ericsson (WKN: 850001). Zusätzlich hält Investor AB über die Tochter „Patricia Industries“ Mehrheitsbeteiligungen an mehreren nicht-börsennotierten Firmen, etwa dem MedTech-Konzern Mölnlycke.

Du kannst dein Kapital mit einer Anlage in die Investor AB Aktie also über zahlreiche Branchen und Geschäftsmodelle vom Pharma-Riesen bis hin zum Industrieausrüster streuen.

Starkes Dividendenwachstum bei Investor AB

Was mir besonders gefällt – Investor AB hat seine Dividende über die letzten zehn Jahre im Schnitt um rund 9 % pro anno gesteigert. Für das Jahr 2024 liegt die Ausschüttung bei 4,80 SEK (ungefähr 0,43 €) je Aktie, aufgeteilt auf zwei Termine im Mai und November. Damit kombiniert der Titel Diversifikation mit einem soliden passiven Einkommen. All das gibt es zu einem Kurs von aktuell knapp 25 Euro.

Bei einem freien Cashflow von rund 13,9 Mrd. SEK (umgerechnet circa 1,25 Milliarden Euro) im Jahr 2024 betrug die Ausschüttungsquote knapp 110 %. Für manchen Anleger dürfte das ein kleiner Schwachpunkt in der ansonsten soliden Dividendenstory sein.

Kein Geheimtipp mehr, aber dennoch attraktiv

Gegenwärtig notiert Investor AB noch mit einem leichten Abschlag auf den inneren Wert. Konkret lag der sogenannte Net Asset Value (NAV) – also der rechnerische Substanzwert aller Beteiligungen abzüglich Verbindlichkeiten – Ende 2024 bei rund 322 SEK (28,90 €) je Aktie, während die B-Aktie im gleichen Zeitraum bei etwa 284 SEK (25,50 €) gehandelt wurde.

Solche Abschläge sind bei Beteiligungsgesellschaften nicht unüblich. Für langfristige Anleger können sie aber attraktiv sein. Wer Investor AB kauft, erhält das zugrunde liegende Beteiligungsportfolio gewissermaßen etwas unter dem eigentlichen Wert. In Kombination mit dem soliden Dividendenwachstum ist das für mich ein klarer Pluspunkt.

Basisinvestment für geduldige Anleger?

Die Investor AB Aktie ist für mich mehr als nur ein europäisches Pendant zu Berkshire Hathaway. Der Titel kombiniert eine breite Aufstellung, verlässliche Dividendensteigerungen und einen zugänglichen Einstiegspreis. Bist du auf der Suche nach einem langfristigen Basisinvestment für dein Portfolio, solltest du diesen skandinavischen Dauerläufer definitiv näher anschauen.