KI-Fantasie mit fast 3 % Dividende: Die Aktie meiner Wahl!

Eine Aktie mit KI-Fantasie geht in der Regel ohne Dividende einher. Häufig sind es Unternehmen, deren Geschäftsmodelle sich noch in einem wachstumsstarken Stadium befinden. Sie müssen jeden US-Dollar oder Euro an Gewinn und freien Cashflow in neue Möglichkeiten investieren.

Daneben existiert aber auch so manche Aktie mit KI-Fantasie, die den Markt eher auf den zweiten Blick bedient. Sie wachsen durch den Markt. Besitzen aber eher reife Geschäftsmodelle, die schon heute gute freie Mittel und damit Dividenden abwerfen.

Lass uns heute exakt so ein Unternehmen ins Zentrum rücken. Denn ich glaube, dass wir eine gute Qualität zu einem fairen Preis erhalten können. Das sehen wir anhand der Dividende. Aber auch vielen anderen Kennzahlen, die wir uns heute intensiver ansehen werden.

Die Aktie mit KI-Fantasie und fast 3 % Dividende!

Klären wir zu Anfang, welche Aktie wir heute besprechen: Es handelt sich um die von Digital Realty (WKN: A0DLFT). Eher wir die Dividende, die Bewertung und das Wachstums- und KI-Potenzial klären, definieren wir aber einmal, was das Unternehmen macht. Digital Realty ist ein sogenannter Real Estate Investment Trust. Also eine Kombination aus einem Unternehmen und Fonds, der in Immobilien investiert.

Der Fokus liegt auf Rechen- und Datenzentren in den USA. Also dem technischen Rückgrat der KI-Revolution, die derzeit vonstatten geht. Insgesamt betreibt das Unternehmen über 300 Datenzentren auf der Welt und liefert Rechenpower für über 5.000 Kunden. Das ist eine starke Ausgangslage. Zumal Digital Realty bewusst auf eine gute regionale Streuung achtet, um weite Teile der Welt abzudecken. Das sehen wir in dem folgenden Überblick:

Wir sehen hier, dass das Management von Digital Realty eine gute weltweite Streuung erreicht hat. Ebenfalls positiv: Es sind 50 Metropolen abgedeckt, die für Unternehmenskunden natürlich überaus interessant sind. Diese KI-Rechenzentren liefern teilweise die Rechenpower für hochspannende KI-Produkte und -Dienstleistungen. Der Markt soll laut Statista mit einer Wachstumsrate von 6,98 % pro Jahr wachsen. Bei einem Umsatzpotenzial von 675 Mrd. US-Dollar bis 2030 bietet sich Digital Realty noch viel KI-Fantasie. Aber eben auch eine attraktive Dividende.

Die Bewertung, das Wachstum und die Dividende

Sprechen wir aber nun etwas intensiver über die Aktie und die Dividende. Neben der KI-Fantasie, die wir natürlich auch im Wachstum sehen sollten. Digital Realty wird derzeit zu einem Aktienkurs von 176 US-Dollar gehandelt. Bei währungsbereinigten Funds from Operations je Aktie von 1,84 US-Dollar läge das Kurs-FFO-Verhältnis aktuell bei ca. 23,9. Natürlich ist das keine klare Value-Bewertung für einen REIT. Aber wenn wir bedenken, dass die Funds from Operations je Aktie von 1,65 US-Dollar um 11,5 % gewachsen sind, sehen wir eine moderatere Bewertungslage. Denn das Wachstum relativiert konsequent die aktuellen Kennzahlen.

Mein Take ist, dass ich für eine faire Bewertung stets ein Kurs-Gewinn-Verhältnis erwarte, das in etwa doppelt so hoch liegt wie die Wachstumsrate. Bei einem Wachstum von 11,5 % und einem Kurs-FFO-Verhältnis von ca. 23 geht das in etwa auf. Zumal das Wachstum durch die KI-Fantasie von einem Megatrend unterfüttert ist. Das macht es meiner Meinung nach sogar etwas sicherer.

Digital Realty zahlt außerdem eine interessante Dividende: Bei einer vierteljährlichen Ausschüttung von 1,22 US-Dollar erhalten wir momentan ca. 2,8 % Dividendenrendite. Also fast 3 %, wie es im Titel steht. Bemerkenswert ist aber vor allem das Dividendenwachstum: Digital Realty hat die Dividende je Aktie in den letzten ca. 15 Jahren von 2,02 US-Dollar auf 4,88 US-Dollar mehr als verdoppelt. Das jährliche Dividendenwachstum innerhalb dieses Zeitraums lag bei über 6 % pro Jahr. Durch die KI-Fantasie könnte ich mir bei der Aktie höhere Wachstumsraten vorstellen. Konservativ würde ich jedoch mit einer Fortführung dieser Entwicklung rechnen.

KI-Fantasie und Dividende: Eine spannende Aktie meiner Wahl!

Digital Realty verbrieft eine Aktie, die eine KI-Fantasie so verspricht, wie ich sie mir im Moment gerne vorstelle: Ohne Hype. Ohne übertriebene Bewertung. Sondern mit einem soliden Wachstum bei einer fairen Bewertung. Dabei stellen die Datenzentren elementare Infrastruktur für diesen Megatrend. Das macht die Ausgangslage eigentlich nur noch attraktiver.