Ganz einfach: Wie du mit 3 % Dividende + 7 % Wachstum den Markt schlägst!

3 % Dividende und 7 % Wachstum: Mehr brauchst du nicht, um den Markt zu schlagen. Die Kernidee dahinter ist relativ einfach: Eine Aktie, die bei einem moderaten Ausschüttungsverhältnis eine Bewertung mit 3 % Dividende bietet, ist selten wirklich sehr teuer. Es handelt sich meist irgendwo um eine Aktie, die zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von etwa 20 bis 25 gehandelt wird. Wobei man das natürlich im Einzelfall überprüfen muss.

Mit einem Wachstum von 7 % pro Jahr und idealerweise einem Dividendenwachstum in gleicher Höhe legt man als Investor das Fundament für eine marktschlagende Rendite. Denn gerade die Kombination aus 3 % Dividendenrendite und 7 % Wachstum führt langfristig zu bedeutend höheren Renditen. In zehn Jahren werden bereits fast 6 % daraus. In 20 Jahren würden wir 11,6 % erreichen. Pro Jahr, wohlgemerkt. Allein die Dividende schlägt dann den Markt.

Die spannendere Frage ist nun selbstverständlich, wo wir Aktien mit 3 % Dividende und 7 % Wachstum pro Jahr finden. Das werden wir uns heute etwas intensiver ansehen. Die gute Nachricht lautet nämlich, dass es in einigen Segmenten solche Chancen gibt. Wir müssen sie nur ergreifen.

3 % Dividende + 7 % Wachstum pro Jahr: Die US-amerikanischen Wasserversorger!

Wer jetzt auf der Suche nach diesem Mix ist, wird schnell bei den US-amerikanischen Wasserversorgern fündig. Die US-Konzerne American Water Works (WKN: A0NJY7) und American States Water (WKN: 881600) zahlen gerade knapp 3 % Dividende. Wir sprechen von Werten von 2,8 bis 2,9 %. Das ist für mich zumindest ausreichend nahe dran. Wichtig ist jetzt jedoch, woher das Wachstum kommen soll.

American States Water und American Water Works investieren in 2026 erneut in neue Infrastruktur. Das wiederum hat die US-amerikanischen Aufsichtsbehörden für Versorger dazu veranlasst, ihnen im Gegenzug für die Investitionen Preiserhöhungen in Aussicht zu stellen. Durch die Investitionen werden die Unternehmen in den kommenden Jahren daher die Preise für die Wasserzuleitung und auch die Wasserableitung erhöhen dürfen.

Beide US-Konzerne planen deshalb mit einem Wachstum von bis zu 9 % pro Jahr. Die langfristigen Ziele von American Water Works und American States Water sind Wachstumsraten bei der Dividende von mindestens 7 % pro Jahr. Das zeigt, dass diese beiden Aktien auf einem guten Weg sind. Hinzu kommt bei beiden Konzernen außerdem ein sehr defensives Geschäft. Wasser gilt als zeitloses Investment. Wir benötigen es jeden Tag. Zum Trinken, um uns zu waschen oder teilweise auch, um Haus und Garten zu reinigen und zu bewässern. Vor diesem Hintergrund bilden American Water Works und American States Water zwei interessante Chancen: 3 % Dividende und 7 % Dividendenwachstum pro Jahr halte ich für durchaus möglich.

Software-Aktien: Auch sie bieten teilweise diesen Mix!

Wer nicht nur auf Versorger setzen möchte, der findet auch in anderen Segmenten ähnliche Chancen. Ich möchte heute noch das Software-Segment hervorheben. Durch den Aufstieg der Künstlichen Intelligenz gilt die Branche jetzt als preiswert. „KI frisst Software“ ist das Narrativ, das zuletzt sehr viele Aktien einbrechen ließ.

Dadurch bietet Atoss Software (WKN: 510440) nun beispielsweise 3 % Dividendenrendite. Der deutsche Anbieter von Software für Arbeitszeitmanagement und Personaleinsatzplanung kann einerseits natürlich durch KI bedroht sein. Das Risiko bleibt bestehen. Auf der anderen Seite erzielte das Unternehmen im ersten Quartal des Jahres 2026 ein Wachstum beim Umsatz von 11 % auf 51,6 Mio. Euro. Das Ergebnis je Aktie stieg sogar um 13 % auf 0,80 Euro. Eine gute Basis, um zukünftig die Dividende je Aktie um mindestens 7 % pro Jahr zu steigern. Wobei es in der Vergangenheit und besonders in den letzten 10 Jahren mit einem Dividendenwachstum von durchschnittlich 18 % pro Jahr deutlich höhere Wachstumsraten gegeben hat. Damit erfüllt auch Atoss Software meiner Meinung nach die Voraussetzungen, um mit der Dividende in den kommenden Jahren und Jahrzehnten allein den Markt zu schlagen.

Gerade im Software-Segment gibt es aber noch extremere Beispiele. Mensch und Maschine (WKN: 658080) bietet beispielsweise 5 % Dividende und erhöhte die Dividende je Aktie in den letzten drei Jahren um etwa 15 % pro Jahr. Natürlich gilt auch hier das KI-Narrativ. Aber das Wachstum geht auch hier munter weiter: Im ersten Quartal beispielsweise beim Ergebnis je Aktie um 16 % auf 0,73 Euro. Hier sehe ich daher ebenfalls attraktive Möglichkeiten.

Entscheidend bleibt, dass alle unsere Aktien in den kommenden Jahren weiterhin den Gewinn und die Dividende um 7 % pro Jahr steigern. Dann können sie mit ihren 3 % Dividende und den weiteren Wachstumsraten marktschlagende Renditen einfahren. Nun liegt es an dir, eine Wahl zu treffen. Oder den Kreis attraktiver Chancen noch für dich um spannende Namen zu erweitern.